메뉴 건너뛰기
.. 내서재 .. 알림
소속 기관/학교 인증
인증하면 논문, 학술자료 등을  무료로 열람할 수 있어요.
한국대학교, 누리자동차, 시립도서관 등 나의 기관을 확인해보세요
(국내 대학 90% 이상 구독 중)
로그인 회원가입 고객센터 ENG
주제분류
인문학
인문학 일반 역사학 철학 종교학 어문학 기타 인문학
사회과학
사회과학 일반 경영학 관광학 교육학 군사학 문헌정보학 법학 사회학 신문방송학 심리과학 정치외교학 지리학 행정학 경제학 무역학 인류학 기타 사회과학
자연과학
자연과학 일반 물리학 생물학 생활과학 수학·통계학 천문학 지구과학 화학 기타 자연과학
공학
공학 일반 건축공학 기계공학 산업공학 재료·에너지공학 전기전자공학 조선해양공학 화학공학 컴퓨터학 기타공학
의약학
의학 일반 간호학 수의학 약학 한의학 기초의학 임상의학 기타 의약학
농수해양학
농수해양학 일반 농학 수산학 식품과학 임학 축산학 해상운송학 기타 농수해양학
예술체육학
예술 일반 디자인 미술 미용 사진 음악학 의상 체육 공연매체예술 기타 예술체육학
복합학
학제간연구 과학기술학 뇌인지과학 기술정책 기타 복합학

ENG

추천
검색
질문

논문 기본 정보

자료유형
학술저널
저자정보
김무성 (부산대학교) 김가혜
저널정보
한국산업경제학회 산업경제연구 산업경제연구 제32권 제6호(통권 제146호)
발행연도
2019.12
수록면
2,615 - 2,626 (12page)
DOI
10.22558/jieb.2019.12.32.6.2615

이용수

표지
📌
연구주제
📖
연구배경
🔬
연구방법
🏆
연구결과
AI에게 요청하기
추천
검색
질문

초록· 키워드

오류제보하기
본 연구는 일중에서 지수옵션의 콜-풋 내재변동성 스프레드가 지수수익률을 예측하는가를 분석하기 위하여, 2014년 1월 2일부터 2017년 12월 28일까지 KOSPI200 지수옵션의 일별 10분 간격 데이터를 사용하였다.
분석 결과는 첫째, 거래량 가중평균 콜-풋 내재변동성 스프레드는 옵션 시장의 가격압력을 나타내며, 콜-풋 내재변동성 스프레드가 정(+)의 값을 가지면 미래 주가지수 수익률도 정(+)의 값으로 나타났고, 콜-풋 내재변동성 스프레드가 부(-)의 값을 가지면 미래 주가지수 수익률도 부(-)의 값으로 나타났다.
둘째, 분석기간에서 콜-풋 내재변동성 스프레드는 기초자산인 KOSPI200 주가지수 수익률을 60분 정도 선도하였다. 그리고 콜-풋 내재변동성 스프레드의 변화량은 KOSPI200 주가지수 수익률을 70분 정도 선도하였다. 이 결과는 선행연구결과와 다소 차이가 있으나, 일중에서 콜-풋 내재변동성 스프레드가 KOSPI200 주가지수 수익률에 대한 선행효과를 가지고 있다는 것을 확인할 수 있었다.
#지수옵션 #내재변동성 스프레드 #고빈도거래(HFT) #index option #implied volatility spread #HFT(high frequency trade)

목차

Ⅰ. 서론
Ⅱ. 이론적 배경
Ⅲ. 실증분석
Ⅳ. 결론
참고문헌
Abstract

참고문헌 (23)

참고문헌 신청
고승의 / 2015 / 한국 주식시장에서의 융합적 모멘텀 투자전략 / 한국융합학회논문지 6(4):127~132 dbpia 김무성 / 2003 / KOSPI20 주가지수옵션의 내재변동성 구조에 관한 연구 / 금융공학연구 2(1):21~45 google schola 김무성 / 2003 / KOSPI 200 옵션의 일중 내재변동성에 관한 연구 / 금융공학연구 2(2):1~29 google schola 김솔 / 2011 / 지수옵션의 변동성 스프레드가 갖는 정보효과 / 선물연구 19(1):59~90 dbpia 김홍배 / 2011 / 한국 신용부도스왑(CDS) 스프레드의 결정요인 / 산업경제연구 24(6):3333~3346 dbpia

함께 읽어보면 좋을 논문

논문 유사도에 따라 DBpia 가 추천하는 논문입니다. 함께 보면 좋을 연관 논문을 확인해보세요!

이 논문의 저자 정보

이 논문과 함께 이용한 논문

딥러닝 기법을 이용한 주가지수 예측 프로그램
고정국 ,  이기영 ,  손익준 외 1명 한국컴퓨터정보학회 학술발표논문집 2021 .07
머신러닝을 활용한 ETF 수익 방향 예측
이중석 ,  신오순 한국통신학회 학술대회논문집 2021 .02
경제지표 데이터를 이용한 기계학습 기반 월간 주가지수 등락예측모델 개발시스템
이진재 ,  유승호 ,  이정준 한국정보과학회 학술발표논문집 2020 .12
ETF 추적오차와 영향요인에 관한 연구: 기초자산 복제방식을 중심으로
임호준 ,  모정훈 경영과학 2020 .09
레버리지 ETF의 추적오차 관점에서 운용상 제도적 제약
김도완 한국증권학회지 2020 .04

최근 본 자료

전체보기

댓글(0)

0

UCI(KEPA) : I410-ECN-0101-2020-323-000445409