메뉴 건너뛰기
.. 내서재 .. 알림
소속 기관/학교 인증
인증하면 논문, 학술자료 등을  무료로 열람할 수 있어요.
한국대학교, 누리자동차, 시립도서관 등 나의 기관을 확인해보세요
(국내 대학 90% 이상 구독 중)
로그인 회원가입 고객센터 ENG
주제분류
인문학
인문학 일반 역사학 철학 종교학 어문학 기타 인문학
사회과학
사회과학 일반 경영학 관광학 교육학 군사학 문헌정보학 법학 사회학 신문방송학 심리과학 정치외교학 지리학 행정학 경제학 무역학 인류학 기타 사회과학
자연과학
자연과학 일반 물리학 생물학 생활과학 수학·통계학 천문학 지구과학 화학 기타 자연과학
공학
공학 일반 건축공학 기계공학 산업공학 재료·에너지공학 전기전자공학 조선해양공학 화학공학 컴퓨터학 기타공학
의약학
의학 일반 간호학 수의학 약학 한의학 기초의학 임상의학 기타 의약학
농수해양학
농수해양학 일반 농학 수산학 식품과학 임학 축산학 해상운송학 기타 농수해양학
예술체육학
예술 일반 디자인 미술 미용 사진 음악학 의상 체육 공연매체예술 기타 예술체육학
복합학
학제간연구 과학기술학 뇌인지과학 기술정책 기타 복합학

ENG

추천
검색

논문 기본 정보

자료유형
학술저널
저자정보
저널정보
한국금융공학회 金融工學硏究 金融工學硏究 제5권 제1호
발행연도
2006.1
수록면
21 - 39 (19page)

이용수

표지
📌
연구주제
📖
연구배경
🔬
연구방법
🏆
연구결과
AI에게 요청하기
추천
검색

초록· 키워드

오류제보하기
본 연구에서는 1990년 1월부터 2005년 9월까지 KOSPI200지수의 일별 수익률을 사용하여 GARCH, EGARCH, GJR-GARCH 그리고 APARCH 모형을 이용하여 각 모형별 VaR를 비교하였으며, 각 모형별 모수 추정방법은 각각 최우추정법을 사용하였다.또한, IMF 기간을 중심으로 자료의 구간을 전구간, IMF이전, IMF이후 구간으로 나누어 각 구간에 따른 VaR를 산출하였으며, 결과는 다음과 같다. 첫째, 전구간과 IMF 이후 구간에서는 EGARCH모형, IMF 이전기간에서는 GARCH모형이 보다 많은 예외치를 산출함으로서 각 구간별 모형의 유용성을 확인하였다. 둘째, 정교성 검증에서는 EGARCH모형이 GARCH. GJR-GARCH, APARCH모형 보다 더 좋은 성과를 보여주었으며, 이를 통해 KOSPI200지수의 VaR를 측정함에 있어 EGARCH 모형이 가장 적정한 모형이 될 수 있다는 연구결과는 얻을 수 있었다.
#최우추정법 #변동성 #사후검증 #위험관리 #Value at Risk #Value at Risk #volatility #method of maximum likelihood #risk management #back testing

목차

등록된 정보가 없습니다.

참고문헌 (23)

참고문헌 신청
Bollerslev, T / 1986 / Generaliezed Autoregressive Conditional Heteroskedasticity / Journal of Econometrics : 307 ~ 327 google schola Bollerslev, T / 1988 / A Capital Asset Pricing Model with Time Varying Covariance / Journal of Financial Economics google schola Christoffersen, P / 1998 / Evaluating Interval Forecasts / International Economic Review : 841 ~ 863 google schola Duffie, D / 1997 / An overview of value at risk / Journal of Derivatives google schola Engle, R / 1982 / Autoregressive conditional heteroskedasticity with estimates of the United kingdom inflation / Econmetrica : 987 ~ 1007 google schola

함께 읽어보면 좋을 논문

논문 유사도에 따라 DBpia 가 추천하는 논문입니다. 함께 보면 좋을 연관 논문을 확인해보세요!

이 논문의 저자 정보

최근 본 자료

전체보기

댓글(0)

0