지원사업
학술연구/단체지원/교육 등 연구자 활동을 지속하도록 DBpia가 지원하고 있어요.
커뮤니티
연구자들이 자신의 연구와 전문성을 널리 알리고, 새로운 협력의 기회를 만들 수 있는 네트워킹 공간이에요.
초록· 키워드
오류제보하기
파생상품 시장의 성장과 더불어 변동성의 쓰임은 점점 커지고 있으며, 그 만큼 향후 변동성에 대한 예측의 중요성도 높아지고 있다. 실무에서 변동성 예측을 위하여 주로 사용되는 방법 중에 단순평균법이 있으나 단순평균법은 변동성 구조에서 잘 알려진 평균회귀 현상이나 이분산성을 고려하고 있지 않다. GARCH 모형은 위 현상을 반영할 수 있도록 구성되어 있으나, 분산 과정의 구조적 변화(structural change in variance process)를 설명하기에는 부족하다. 본 연구는 위 현상들을 반영할 수 있는 국면전환 GARCH(Regime Switching GARCH; RS-GARCH) 모형을 소개하며 이를 기반으로 국내 주가지수 변동성의 구조를 분석한다. 또한 단순평균법 및 GARCH 모형의 예측성과와 비교하여 RS-GARCH 모형의 변동성 예측성과를 밝히고, 단기 변동성 예측모형으로서의 유용함을 밝힌다.
목차
등록된 정보가 없습니다.
참고문헌 (22)
참고문헌 신청
1. [보고서] - 금융감독원 / 2010 / 2009년 금융회사의 파생상품 거래 및 2009년 말 잔액 현황
2. [학술지(정기간행물)] - 김희성 / 2010 / 세계거래소 파생상품시장의 변화방향과 전략 / KRX Market (1월) : 61 ~ 114
3. [학술지(정기간행물)] - 이준행 / 1993 / 다국면 마르코프 전환 모형을 이용한 주가의 동태적 분석 및 예측 / 증권학회지 15 : 561 ~ 595
4. [학술지(정기간행물)] - 장국현 / 1997 / 우리나라 주가수익률의 이분산성과 국면전환에 관한 연구 / 증권금융연구 3 (2) : 33 ~ 57
5. [학술지(정기간행물)] - 최영수 / 2010 / 변동성 측정방법에 따른 KOSPI200 지수의 변동성 예측 비교 / Communications for Statistical Applications and Methods 17 (2) : 293 ~ 308
2. [학술지(정기간행물)] - 김희성 / 2010 / 세계거래소 파생상품시장의 변화방향과 전략 / KRX Market (1월) : 61 ~ 114
3. [학술지(정기간행물)] - 이준행 / 1993 / 다국면 마르코프 전환 모형을 이용한 주가의 동태적 분석 및 예측 / 증권학회지 15 : 561 ~ 595
4. [학술지(정기간행물)] - 장국현 / 1997 / 우리나라 주가수익률의 이분산성과 국면전환에 관한 연구 / 증권금융연구 3 (2) : 33 ~ 57
5. [학술지(정기간행물)] - 최영수 / 2010 / 변동성 측정방법에 따른 KOSPI200 지수의 변동성 예측 비교 / Communications for Statistical Applications and Methods 17 (2) : 293 ~ 308
이 논문의 저자 정보
이 논문과 함께 이용한 논문
최근 본 자료
댓글(0)
0
UCI(KEPA) : I410-ECN-0101-2018-032-001239139