메뉴 건너뛰기
.. 내서재 .. 알림
소속 기관/학교 인증
인증하면 논문, 학술자료 등을  무료로 열람할 수 있어요.
한국대학교, 누리자동차, 시립도서관 등 나의 기관을 확인해보세요
(국내 대학 90% 이상 구독 중)
로그인 회원가입 고객센터 ENG
주제분류
인문학
인문학 일반 역사학 철학 종교학 어문학 기타 인문학
사회과학
사회과학 일반 경영학 관광학 교육학 군사학 문헌정보학 법학 사회학 신문방송학 심리과학 정치외교학 지리학 행정학 경제학 무역학 인류학 기타 사회과학
자연과학
자연과학 일반 물리학 생물학 생활과학 수학·통계학 천문학 지구과학 화학 기타 자연과학
공학
공학 일반 건축공학 기계공학 산업공학 재료·에너지공학 전기전자공학 조선해양공학 화학공학 컴퓨터학 기타공학
의약학
의학 일반 간호학 수의학 약학 한의학 기초의학 임상의학 기타 의약학
농수해양학
농수해양학 일반 농학 수산학 식품과학 임학 축산학 해상운송학 기타 농수해양학
예술체육학
예술 일반 디자인 미술 미용 사진 음악학 의상 체육 공연매체예술 기타 예술체육학
복합학
학제간연구 과학기술학 뇌인지과학 기술정책 기타 복합학

ENG

추천
검색

논문 기본 정보

자료유형
학술저널
저자정보
저널정보
한국전문경영인학회 전문경영인연구 전문경영인연구 제19권 제3호
발행연도
2016.1
수록면
143 - 159 (17page)

이용수

표지
📌
연구주제
📖
연구배경
🔬
연구방법
🏆
연구결과
AI에게 요청하기
추천
검색

초록· 키워드

오류제보하기
본 연구는 원자재상품시장과 주식시장 상호간에 미치는 영향력을 원유 변동성지수인OVX, 금 변동성지수인 GVZ 및 국내 주식변동성지수인 VKOSPI의 일별자료를 이용하여분석하였으며 이에 대한 연구 결과는 다음과 같다. 첫째, OVX, GVZ, VKOPSI는 유사한추이를 보였으며 세 지수 상호간에는 양(+)의 상관관계가 존재한다. 둘째, VECM 모형추정 결과 OVX와 VKOSPI 상호간에는 강한 영향력이 존재하였고 GVZ는 VKOSPI에대해서만 영향력을 미치는 것으로 나타났다. 셋째, 그랜저인과분석 결과에서는 VKOSP와OVX 상호간에는 양방향으로 선도하고 GVZ는 VKOSPI를 단일방향으로만 선도하는것으로 나타났다. 넷째, 충격반응함수 결과에서는 GVZ와 OVX 충격에 의해 VKOSPI는양(+)의 반응을 보였으며 이러한 반응이 3일정도 지속되는 것으로 나타났다. 다섯째, 분산분해분석결과에서는 VKOSPI에 대한 GVZ와 OVX의 설명력은 10기간에서 7.0520%, 5.1628%로 나타났지만 GVZ와 OVX에 대한 VKOSPI의 설명력은 아주 낮게 나타났다. 이러한 결과를 통해 국내 주식시장의 변동성은 원유와 금시장의 변동성의 영향을 받으며, 특히 원유시장의 변동성에 의한 영향력이 더 큰 것으로 나타나 전체적으로 원자재상품시장의 변동성이 국내 주식시장 변동성의 선행지표로 유용성이 있을 것으로판단된다.
#원유 변동성지수 #금 변동성지수 #주식변동성지수 #벡타오차추정모형 #그랜저인과관계 #Crude oil volatility index #OVX) #Gold price volatility index #GVZ) #Stock market volatility index #VKOSPI) #VECM #vector error correction model) #Grange causality

목차

등록된 정보가 없습니다.

참고문헌 (21)

참고문헌 신청
서지용 / 2009 / 국공채 가격에 전이되는 국제유가의 충격 / 산업경제연구 22(1):477~494 dbpia 신동백 / 2007 / 국제유가가 우리나라 거시경제변수에 미치는 영향에 대한 연구 / 국제회계연구 (18):321~342 dbpia 이상원 / 2014 / 금과 KOSPI 및 VKOSPI간의 상호 관계에 관한 실증적 분석 / 산업경제연구 27(6):2669~2689 dbpia 이상원 / 2015 / 글로벌 금융위기 및 유럽재정위기 전후 국제원유와 KOSPI 상호 관계 변화에 관한 연구 / 경영컨설팅연구 15(3):85~94 dbpia 조하현 / 2015 / 유가충격이 한국의 주식시장에 미치는 영향: Granger 및 Toda-Yamamoto 인과성 검정을 중심으로 / 한국경제학보(구 연세경제연구) 22(1):159~170 google schola

함께 읽어보면 좋을 논문

논문 유사도에 따라 DBpia 가 추천하는 논문입니다. 함께 보면 좋을 연관 논문을 확인해보세요!

이 논문의 저자 정보

최근 본 자료

전체보기

댓글(0)

0