메뉴 건너뛰기
.. 내서재 .. 알림
소속 기관/학교 인증
인증하면 논문, 학술자료 등을  무료로 열람할 수 있어요.
한국대학교, 누리자동차, 시립도서관 등 나의 기관을 확인해보세요
(국내 대학 90% 이상 구독 중)
로그인 회원가입 고객센터 ENG
주제분류
인문학
인문학 일반 역사학 철학 종교학 어문학 기타 인문학
사회과학
사회과학 일반 경영학 관광학 교육학 군사학 문헌정보학 법학 사회학 신문방송학 심리과학 정치외교학 지리학 행정학 경제학 무역학 인류학 기타 사회과학
자연과학
자연과학 일반 물리학 생물학 생활과학 수학·통계학 천문학 지구과학 화학 기타 자연과학
공학
공학 일반 건축공학 기계공학 산업공학 재료·에너지공학 전기전자공학 조선해양공학 화학공학 컴퓨터학 기타공학
의약학
의학 일반 간호학 수의학 약학 한의학 기초의학 임상의학 기타 의약학
농수해양학
농수해양학 일반 농학 수산학 식품과학 임학 축산학 해상운송학 기타 농수해양학
예술체육학
예술 일반 디자인 미술 미용 사진 음악학 의상 체육 공연매체예술 기타 예술체육학
복합학
학제간연구 과학기술학 뇌인지과학 기술정책 기타 복합학

ENG

추천
검색

논문 기본 정보

자료유형
학술저널
저자정보
정정현 (창원대학교)
저널정보
한국금융공학회 金融工學硏究 金融工學硏究 제23권 제1호
발행연도
2024.3
수록면
111 - 147 (39page)

이용수

표지
📌
연구주제
📖
연구배경
🔬
연구방법
🏆
연구결과
AI에게 요청하기
추천
검색

초록· 키워드

오류제보하기
본 연구는 글로벌 원자재시장이 한국 금융시장에 미치는 영향을 분석한다. 분석대상 원자재는 원유, 구리, 옥수수 등이며, 분석대상 금융시장은 주식시장, 채권시장, 통화시장이고, 일별 수익률 자료를 분석한다. 분석기간은 2017년 1월 4일부터 2023년 7월 31일까지 1,575 거래일이다. 본 연구는 VAR(1)-DCC-MGARCH(1,1) 모형과 Hong (2001)의 인과성 검증통계량을 이용하여 분석하며, 주요 분석결과는 다음과 같다. 첫째, 원자재시장과 금융시장 간의 동조화현상은 Covid 19이나 러우전쟁과 같은 외부적 충격으로 인하여 급격하게 상승하지만, 그 이후에 반대 방향의 조정과정을 따른다. 둘째, 주식수익률은 원자재 수익률로부터 유의적인 영향을 받지 않는다. 채권수익률은 원자재 수익률로부터 단기적으로 양(+)의 영향을 받고, 그 이후에는 음(-)의 영향을 받는다. 미국 달러 선물수익률은 원자재 수익률로부터 대체로 음(-)의 영향을 받는다. 셋째, 금융시장 변동성은 원자재시장으로부터 단기적으로 양(+)의 영향을 받지만, 그 이후에는 음(-)의 영향을 받는다. 넷째, 산업별 주식수익률이 원자재 가격변동으로부터 받는 영향의 방향과 유의성은 산업 유형에 따라 달라진다. 그리고 원자재시장의 변동성 충격은 단기적으로 산업별 주식 변동성을 증가시키지만, 그 이후에는 변동성을 감소시키는 경향이 있다. 본 연구는 VAR-DCC-MGARCH 모형과 Hong (2001)의 인과성 검증통계량을 이용하여 원유, 구리, 옥수수 등의 글로벌 원자재시장이 주식, 채권, 통화 등의 한국 금융시장에 미치는 영향을 실증적으로 제시하고 있다는 점에서 의의가 있다.
#원자재가격 #금융시장 #채권시장 #통화시장 #주식시장 #산업별 주식수익률 #commodity price #financial market #bond market #currency market #stock market #industry stock return

목차

등록된 정보가 없습니다.

참고문헌 (0)

참고문헌 신청
참고문헌이 DBpia에서 서비스 중이라면, [참고문헌 신청]을 통해 등록해보세요

함께 읽어보면 좋을 논문

논문 유사도에 따라 DBpia 가 추천하는 논문입니다. 함께 보면 좋을 연관 논문을 확인해보세요!

최근 본 자료

전체보기

댓글(0)

0