메뉴 건너뛰기
.. 내서재 .. 알림
소속 기관/학교 인증
인증하면 논문, 학술자료 등을  무료로 열람할 수 있어요.
한국대학교, 누리자동차, 시립도서관 등 나의 기관을 확인해보세요
(국내 대학 90% 이상 구독 중)
로그인 회원가입 고객센터 ENG
주제분류
인문학
인문학 일반 역사학 철학 종교학 어문학 기타 인문학
사회과학
사회과학 일반 경영학 관광학 교육학 군사학 문헌정보학 법학 사회학 신문방송학 심리과학 정치외교학 지리학 행정학 경제학 무역학 인류학 기타 사회과학
자연과학
자연과학 일반 물리학 생물학 생활과학 수학·통계학 천문학 지구과학 화학 기타 자연과학
공학
공학 일반 건축공학 기계공학 산업공학 재료·에너지공학 전기전자공학 조선해양공학 화학공학 컴퓨터학 기타공학
의약학
의학 일반 간호학 수의학 약학 한의학 기초의학 임상의학 기타 의약학
농수해양학
농수해양학 일반 농학 수산학 식품과학 임학 축산학 해상운송학 기타 농수해양학
예술체육학
예술 일반 디자인 미술 미용 사진 음악학 의상 체육 공연매체예술 기타 예술체육학
복합학
학제간연구 과학기술학 뇌인지과학 기술정책 기타 복합학

ENG

추천
검색
질문

논문 기본 정보

자료유형
학술저널
저자정보
이호 (군산대학교) 박경원 (군산대학교)
저널정보
한국산업경제학회 산업경제연구 산업경제연구 제31권 제4호(통권 제138호)
발행연도
2018.8
수록면
1,295 - 1,312 (18page)
DOI
10.22558/jieb.2018.08.31.4.1295

이용수

표지
📌
연구주제
📖
연구배경
🔬
연구방법
🏆
연구결과
AI에게 요청하기
추천
검색
질문

초록· 키워드

오류제보하기
본 논문은 주가지수 선물시장에서 일부 거래자들이 포지티브 피드백 거래 전략을 따르면서 나타나는 수익률의 자기상관관계의 패턴을 분석하였다. 포지티브 피드백 거래 전략을 따르는 거래자들에 의해 야기되는 수익률의 특징을 살펴보기 위해 주가지수 선물 수익률의 시계열 상관과 변동성간의 관계를 관찰하고 비대칭성을 분석하였다. 이를 위해 GARCH 모형을 적용하여 조건부 분산을 측정하고 이를 모형에 적용하였다. 분석 결과 포지티브 피드백 거래가 일별 주가지수선물 수익률에서 음의 1차 자기상관관계를 발생시키는 것으로 나타났다. 추가적으로 GARCH-type 모형을 이용하여 조건부 분산을 측정하고 이를 다시 분석모형에 적용하여 주가지수 선물 수익률에서 나타나는 시계열 구조를 분석하였다. 분석 결과, 국내 주가지수선물 시장에서 시장이 하락할수록 포지티브 피드백 거래의 경향이 강화되고 있음을 확인하였다. 선물시장에서 포지티브 피드백 거래의 지속성을 파악하기 위한 모형 추정결과, 국내선물시장에서 피드백 거래가 비교적 장기 지속적으로 나타나고 있음을 관찰하였다. 그리고 이러한 포지티브 피드백 거래의 장기 지속성 또한 시장 상승 시보다 하락 시에 더욱 강화되고 있는 것으로 나타났다.
#주가지수 선물시장 #자기상관 #포지티브 피드백 거래 #피드백 지속성 #KOSPI200 index futures market #autocorrelation #positive feedback trading #positive feedback persistence

목차

Ⅰ. 서론
Ⅱ. 선물시장과 포지티브 피드백거래
Ⅲ. 연구방법
Ⅳ. 자료의 기본적 특성
Ⅴ. 실증분석
Ⅵ. 결론
참고문헌
Abstract

참고문헌 (40)

참고문헌 신청
[학술지(정기간행물)] - 강상훈 / 2011 / Volatility Spillover between the KOSPI 200 Spot and Futures Markets Using the VECM-DCC-GARCH Model / 선물연구 19 (3) : 223 ~ 249 dbpia [학술지(정기간행물)] - 고광수 / 2012 / 선물 시장 거래 활동과 주식 시장 변동성의 상호 작용 : 구조형 벡터자기회귀 모형 / 재무연구 25 (3) : 325 ~ 355 google schola [학술지(정기간행물)] - 김민호 / 2003 / KOSPI 200 선물의 거래활동과 현물 주식시장의 변동성 / 재무관리연구 20 (2) : 9 ~ 261 google schola [보고서] - 박창균 / 2003 / 파생금융상품시장의 경제적 기능에 관한 연구 Ⅰ google schola [학술지(정기간행물)] - 오세경 / 2002 / 한국 주가지수 현물시장과 주가지수 선물시장간의 일중변동성에 관한 실증분석 / 선물연구 10 (1) : 3 ~ 80 dbpia

함께 읽어보면 좋을 논문

논문 유사도에 따라 DBpia 가 추천하는 논문입니다. 함께 보면 좋을 연관 논문을 확인해보세요!

이 논문의 저자 정보

이 논문과 함께 이용한 논문

52주 고가 및 저가와 주가 수익률 변동성
이호 ,  박경원 국제회계연구 2016 .10

최근 본 자료

전체보기

댓글(0)

0

UCI(KEPA) : I410-ECN-0101-2018-323-003405368