메뉴 건너뛰기
.. 내서재 .. 알림
소속 기관/학교 인증
인증하면 논문, 학술자료 등을  무료로 열람할 수 있어요.
한국대학교, 누리자동차, 시립도서관 등 나의 기관을 확인해보세요
(국내 대학 90% 이상 구독 중)
로그인 회원가입 고객센터 ENG
주제분류
인문학
인문학 일반 역사학 철학 종교학 어문학 기타 인문학
사회과학
사회과학 일반 경영학 관광학 교육학 군사학 문헌정보학 법학 사회학 신문방송학 심리과학 정치외교학 지리학 행정학 경제학 무역학 인류학 기타 사회과학
자연과학
자연과학 일반 물리학 생물학 생활과학 수학·통계학 천문학 지구과학 화학 기타 자연과학
공학
공학 일반 건축공학 기계공학 산업공학 재료·에너지공학 전기전자공학 조선해양공학 화학공학 컴퓨터학 기타공학
의약학
의학 일반 간호학 수의학 약학 한의학 기초의학 임상의학 기타 의약학
농수해양학
농수해양학 일반 농학 수산학 식품과학 임학 축산학 해상운송학 기타 농수해양학
예술체육학
예술 일반 디자인 미술 미용 사진 음악학 의상 체육 공연매체예술 기타 예술체육학
복합학
학제간연구 과학기술학 뇌인지과학 기술정책 기타 복합학

ENG

다우존스산업평균지수선물(DJIA stock index futures) 거래량과 수익률간의 인과관계 분석
추천
검색
질문

A Study on the Causality Relation among return, trading volume and open interests of DJIA Futures Markets

논문 기본 정보

자료유형
학술저널
저자정보
홍정효 (경남대학교)
저널정보
한국산업경제학회 산업경제연구 산업경제연구 제22권 제5호 KCI Accredited Journals
발행연도
2009.10
수록면
2,249 - 2,262 (14page)

이용수

표지
📌
연구주제
📖
연구배경
🔬
연구방법
🏆
연구결과
다우존스산업평균지수선물(DJIA stock index futures) 거래량과 수익률간의 인과관계 분석
AI에게 요청하기
추천
검색
질문

이 논문의 연구 히스토리 (4)

2010

서부텍사스 중질유선물(WTI futures) 시장의 거래량과 수익률사이의 전이효과에 관한 연구
홍정효 산업경제연구 2010.08 학술저널

2009

다우존스산업평균지수선물(DJIA stock index futures) 거래량과 수익률간의 인과관계 분석
홍정효 산업경제연구 2009.10 학술저널
배당주가지수(KODI)의 거래량과 수익률간의 가격발견연구
홍정효 기업경영연구 2009.01 학술저널

2008

다우존스산업평균지수선물(DJIA stock index futures) 거래량과 수익률간의 인과관계 분석
홍정효 한국산업경제학회 정기학술발표대회 초록집 2008.12 학술대회자료

초록· 키워드

오류제보하기
본 연구는 시카고상업거래소에 상장된 다우존스산업평균지수선물의 수익률(returns), 거래량(trading volume), 미결제약정(open interests)사이의 인과관계에 대한 실증분석을 실시하였으며 주요 분석결과는 다음과 같다.
첫째, 다우존스산업평균지수 선물가격, 거래량 및 미결제약정 수준변수사이의 장기적인 관계를 분석한 경과 공적분관계가 존재하는 것으로 나타났다.
둘째, Granger인과관계모형을 통하여 단기적인 관개를 분석한 결과 다우존스산업평균지수선물 수익률은 거래변화량과 미결제약정변화량에 대하여 강한 예측력을 지니고 있는 것으로 나타났으나, 거래변화량과 미결제약정변화량의 수익률변화에 대한 영향력은 거의 존재하지 않는 것으로 나타났다.
셋째, 충격반응함수분석결과 다우존스산업평균지수선물 수익률은 거래변화량보다는 미결제약정변화량에 대하여 더 강하게 반응하는 것으로 나타났다. 다우존스산업평균지수선물 수익률 한 단위 변화에 대해서는 미결제약정변화가 거래변화량보다는 상대적으로 더 민감하게 반응하는 것으로 나타났다. 분산분해분석결과 다우존스산업평균지수선물 미결제약정변화량이 거래변화량보다 수익률에 더 많은 영향력을 미치는 것으로 나타났다. 이러한 다우존스산입평균지수 선물시장에서 각 변수사이의 동태적인 장·단기적인 정보전달메커니즘에 대한 실증분석결과는 해외펀드 또는 국제포트폴리오관리자들의 투자전략 수립 다소 나마 기여를 할 수 있을 것으로 보여 진다.
#다우존스산업평균지수선물 #미결제약정 #VAR/VECM모형 #공적분관계 #인과관계 #DJIA #VAR #VECM #Co-integration #Causality relation

목차

Ⅰ. 서론
Ⅱ. 기초통계량분석
Ⅲ. 연구가설 및 연구방법론(Methodology)
Ⅳ. 실증분석결과
Ⅴ. 요약 및 결론
참고문헌
Abstract

참고문헌 (12)

참고문헌 신청
1. [학술지(정기간행물)] - 김규영 / 1996 / 주가와 거래량간의 선형 및 비선형 인과관계:한국 주식시장에서의 실증분석 / 재무연구 (12) : 1 ~ 20 google schola 2. [학술지(정기간행물)] - 박영규 / 2003 / 한국주식시장에서의 거래량에 의한 선도-지연효과 연구 / Asia-Pacific Journal of Financial Studies 32 (2) : 105 ~ 140 dbpia 3. [학술지(정기간행물)] - 홍정효 / 2005 / 벡터오차수정모형(VECM)을 이용한 코스닥 현·선물시장간의 선도-지연(Lead-Lag) 및 시장효율성 연구 / 산업경제연구 18 (5) : 2025 ~ 2040 dbpia 4. [학술지(정기간행물)] - 홍정효 / 2008 / 영국 GILT 통화선물시장 거래량, 미결제약정 및 수익률간의 선-후행성(Lead-Lag)에 관한 연구 / 金融工學硏究 7 (3) : 17 ~ 32 dbpia 5. [학술지(정기간행물)] - 홍정효 / 2009 / 원달러 현물시장(spot market)의 거래량과 수익률간의 영향력분석 / 산업경제연구 22 (2) : 785 ~ 796 dbpia

함께 읽어보면 좋을 논문

논문 유사도에 따라 DBpia 가 추천하는 논문입니다. 함께 보면 좋을 연관 논문을 확인해보세요!

이 논문의 저자 정보

이 논문과 함께 이용한 논문

주가지수선물 도입과 비대칭적 변동성에 관한 실증연구
장경천 ,  김현석 대한경영학회지 2005 .06
서울시 사회개발비 및 경제개발비와 지역소득 사이의 동태적 인과관계 검증 : 케인즈 모형과 바그너 가설을 중심으로
오병기 서울도시연구 2006 .09
한국과 브릭스 국가의 주식시장 동조화 연구
구본경 대한경영학회지 2012 .07
통화선물시장과 금리선물시장의 시장효율성 및 선도-지연(Lead-lag)관계에 관한 연구
홍정효 ,  문규현 ,  서선호 대한경영학회 학술발표대회 발표논문집 2009 .04
KOSPI200 주가지수와 선물지수의 잔존 만기에 따른 공적분 관계 및 선도/지연관계에 관한 연구
이호 대한경영학회 학술발표대회 발표논문집 2007 .04

최근 본 자료

전체보기

댓글(0)

0

UCI(KEPA) : I410-ECN-0101-2013-323-000291986