연결재무제표의 비지배지분 정보의 가치관련성

김문현

doi:10.34274/krabe.2021.35.4.007

추천

검색

자료유형: 학술저널

저자정보: 김문현 (한국외국어대학교)

저널정보: 한국상업교육학회 상업교육연구 상업교육연구 제35권 제4호

발행연도: 2021.8

수록면: 155 - 174 (20page)

DOI: 10.34274/krabe.2021.35.4.007

이용수

📌

연구주제

📖

연구배경

🔬

연구방법

🏆

연구결과

초록· 키워드

오류제보하기

본 연구의 목적은 연결재무제표를 통해 공시되는 비지배지분 관련 정보의 가치관련성을 검증하는 것이다. 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따른 연결재무제표가 2011년부터 작성 공시하는 것이 의무화되면서, 연결자본은 지배기업 귀속 순자산과 비지배지분 귀속 순자산으로, 연결순이익은 지배기업 귀속 순이익과 비지배지분 귀속 순이익으로 구분되어 공시되고 있다. 2011년-2020년 기간을 대상으로 유가증권시장에 상장되어 있는 12월 결산 제조기업에서 표본을 선정하였으며, 회계수치의 가치관련성을 제시하는 Ohlson(1995) 모형을 확장하여 분석에 사용하였다. 실증분석을 한 결과는 다음과 같았다. 지배기업 순자산과 순이익은 주가에 대한 유의적인 양(+)의 설명변수인 반면, 비지배지분 순자산과 순이익은 비지배지분 정보가 연결 정보에서 차지하는 비중에 따라 가치관련성에 차이가 있었다. 비지배지분 귀속 순자산이 연결순자산에서 차지하는 비중이 작은 표본에서만 순자산은 주가를 유의적으로 설명하는 반면, 그 비중이 큰 표본에서는 순자산이 주가를 유의적으로 설명하지 않았다. 한편 비지배지분 귀속 순이익이 연결순이익에서 차지하는 비중과 무관하게 비지배지분 귀속 순이익은 주가를 유의적으로 설명하는 변수가 아니었다. 국제회계기준에 의한 연결재무제표는 기업실체 관점에서 작성되므로 비지배지분 귀속 순자산(순이익)은 지배기업 귀속 순자산(순이익)과 가치관련성에 차이가 없어야 한다. 그러나 평균적으로 비지배지분 귀속 순자산과 순이익의 비중이 작은 상황에서 비지배지분 관련 정보는 가치관련성을 보이지 않는 것으로 판단된다. 다만 종속기업에 대한 지배력이 커서 비지배지분 귀속 순자산이 작은 경우에는 비지배지분 귀속 순자산 역시 기업가치를 설명하는 것으로 나타났다. 본 연구는 국제회계기준 도입 이후 10여년 간의 충분한 자료를 분석함으로써 비지배지분 관련 정보의 가치관련성을 통해 국제회계기준에 의한 연결재무제표의 유용성을 검증한 점에 의의가 있다.

The objective of this study is to test value relevance of the information attributable to non-controlling Interests disclosed through consolidated financial statements. Since 2011, the disclosure of consolidated financial statements in accordance with K-IFRS has become mandatory. Unlike consolidated financial statements under previous GAAP, net asset and net income attributable to non-controlling interests are disclosed as part of consolidated capital and consolidated net income, respectively. Test period was from 2011’ to 2020’, and samples were selected from listed manufacturing companies. Ohlson(1995) model, which presents the value relevance of accounting figures, was expanded and used in the analysis. The empirical results were as follows. Net asset and net income attributable to non-controlling Interests differed in value relevance depending on the proportion of net asset and net income attributable to non-controlling Interests to consolidated information. Net asset significantly explained its share price only in samples where net asset attributable to non-controlling interests accounted for a small portion of consolidated net asset. However, regardless of the proportion of net income attributed to non-controlling interests to consolidated net income, net income attributed to non-controlling interests was not a significant variable in explaining the share price. Because consolidated financial statements by K-IFRS are prepared from an entity perspective, net asset (net income) attributable to non-controlling interests should not differ in value from net asset attributed to parent company. As net asset ans net income attributed to non-controlling interests are small on average, information related non-controlling interests is not considered to be value-related. However, if net asset attributed to non-controlling interests are small due to large control over subsidiaries, net asset attributed to non-controlling interests also account for corporate value. This study is meaningful in that it has verified the usefulness of consolidated financial statements by analyzing sufficient data over the decade since the introduction of K-IFRS and verifying value relevance of non-controlling interest information.

#한국채택국제회계기준 #연결재무제표 #비지배지분 귀속 순자산 #비지배지분 귀속 순이익 #Korea-International Financial Reporting Standard #Consolidated Financial Statement #Net Asset Attributable to Non-Controlling Interests #Net Income Attributable to Non-Controlling Interests

참고문헌 (22)

참고문헌 신청

공경태 / 2014 / IFRS 의무 도입 이후 이익조정과 가치관련성에 관한 연구 / 상업교육연구 28(6):351~373

공경태 / 2014 / K-IFRS 도입 이후 연결재무제표의 가치관련성 / 경영학연구 43(4):1113~1144

곽종민 / 2014 / 연결재무제표와 별도재무제표의 회계정보 유용성 / 회계와 정책연구 19(2):199~220

권혁진 / 2014 / 국제회계기준 도입에 따른 연결재무제표와 별도재무제표의 가치관련성 비교 연구 / 세무와회계저널 15(5):195~218

김권중 / 2004 / 신규 상장기업의 이익조정동기 / 회계학연구 29(4):87~116

함께 읽어보면 좋을 논문

논문 유사도에 따라 DBpia 가 추천하는 논문입니다. 함께 보면 좋을 연관 논문을 확인해보세요!

이 논문의 저자 정보

김문현

소속기관 한국외국어대학교

주요연구분야 사회과학 > 교육학

논문수 6 이용수 25

최근 본 자료

전체보기

구분	그룹	데이터 항목
AI 학습용 데이터	원문	원문 PDF 파일
AI 학습용 데이터	원문 + 메타 (기본/상세)	원문 PDF 파일 및 서지정보 CSV
대량 구매용 데이터	B2B 구독 방식	특정 자료 한정으로 원문 접근 권한 부여
대량 구매용 데이터	URL 전달 방식	바로 PDF 뷰어를 열람할 수 있는 URL 제공

구분	그룹	데이터 항목
AI 학습용 데이터	기본 메타	발행기관명, 간행물명, 권호명, 권(vol), 호(issue), 통권, 발행연도, 발행월, 논문명, 저자명, 시작페이지, 종료페이지, 전체페이지, 상세페이지URL
상세 메타 데이터	발행기관 메타	발행기관 이명, 영문명, 창립연도, 홈페이지URL, 발행기관 소개
	간행물 메타	부제목, 간행물 유형, ISSN, ISBN, 최초발행연도, 폐간연도, 간행빈도, 발행주기, 등재사항, 이용수, 피인용수, 권호수, 논문수, 표지이미지
	논문 메타	작성 언어, 부제목, 대등제목, 목차, 키워드, 초록, 이미지, 참고문헌, 이용수, 피인용수, 논문활용도, DBpia통합주제분류, KDC분류, DDC분류, 한국연구재단분류, UCI, DOI
	저자 메타	소속기관, 소속부서, 직급, 연구분야, 연구키워드, 이용수, 피인용수, 저자 논문활용도

구분	그룹	데이터 항목
※ 결합형/맞춤형 메타 데이터는 신청 내용에 따라 다양하게 제공 가능
이용순위 정보	주제분야별 많이 이용된 논문	“인문학”에서 많이 이용된 논문 TOP100
	이용기관별 많이 이용된 논문	“중고등학교”에서 많이 이용된 논문 TOP100
	세부기관별 많이 이용된 논문	“서울대학교”에서 많이 이용된 논문 TOP100
	키워드별 많이 이용된 논문	“Chat GPT”에서 많이 이용된 논문 TOP100
키워드 정보	많이 이용된 키워드	특정기간/분야/저널 내 많이 이용된 키워드
	많이 발행된 키워드	특정기간/분야/저널 내 많이 발행된 키워드
	많이 검색된 키워드	특정기간/분야/저널 내 많이 검색된 키워드
	연구 트렌드 키워드	특정 키워드 연관 연구동향 분석 데이터 키워드

논문 기본 정보

초록· 키워드

AI 요약

연구주제

연구배경

연구방법

연구결과

주요내용

목차

참고문헌 (22)

함께 읽어보면 좋을 논문

이 논문의 저자 정보

최근 본 자료

댓글(0)