지원사업
학술연구/단체지원/교육 등 연구자 활동을 지속하도록 DBpia가 지원하고 있어요.
커뮤니티
연구자들이 자신의 연구와 전문성을 널리 알리고, 새로운 협력의 기회를 만들 수 있는 네트워킹 공간이에요.
논문 기본 정보
- 자료유형
- 학술저널
- 저자정보
- 발행연도
- 2015.1
- 수록면
- 53 - 70 (18page)
이용수
초록· 키워드
오류제보하기
The evidence on the dependence relationship of idiosyncratic risks among public‐listed banks is unclear in the presence of the bailout event in the recent financial crisis. There is a suspicion about the effects of bailout regimes on the idiosyncratic risk circulated among different size‐paired banks. We shed new light on the issue using a copula approach, an approach that allows for a possible skewed distribution and non‐linear time series. We find that both stock return volatility and idiosyncratic risks increase significantly as stock returns increase after a bailout, especially in the money center group. We also find evidence suggesting that the dependence structure of idiosyncratic risks among size‐paired banks decreases after bailout funding notably in Money Center‐Large and Large‐Small size‐paired banks. The findings suggest that the expectation of using a Capital Purchase Program to reduce the probability of a contagion effect in this recent crisis is feasible and obtainable but with limited effects.
목차
등록된 정보가 없습니다.
참고문헌 (42)
참고문헌 신청
Ang, A. / 2009 / High Idiosyncratic Volatility and Low Returns: International and further US evidence / Journal of Financial Economics 91:1~23
Angelidis, T. / 2009 / Idiosyncratic risk matters!A regime switching approach / International Review of Economics & Finance 18:132~141
Bali, T.G. / 2005 / Does Idiosyncratic Risk Really Matter? / The Journal of Finance 60:905~929
Barber, B. M. / 2000 / Trading is hazardous to your wealth: The common stock investment performance of individual investors / The Journal of Finance 55:773~806
Benartzi, S. / 2001 / Naive diversification strategies in defined contribution saving plans / American economic review :79~98
Angelidis, T. / 2009 / Idiosyncratic risk matters!A regime switching approach / International Review of Economics & Finance 18:132~141
Bali, T.G. / 2005 / Does Idiosyncratic Risk Really Matter? / The Journal of Finance 60:905~929
Barber, B. M. / 2000 / Trading is hazardous to your wealth: The common stock investment performance of individual investors / The Journal of Finance 55:773~806
Benartzi, S. / 2001 / Naive diversification strategies in defined contribution saving plans / American economic review :79~98
함께 읽어보면 좋을 논문
논문 유사도에 따라 DBpia 가 추천하는 논문입니다. 함께 보면 좋을 연관 논문을 확인해보세요!
-
Extreme returns and idiosyncratic risks: evidence from an emerging market
선물연구
2021 .01
-
Is The Idiosyncratic Volatility Puzzle Driven By A Missing Factor?
아태비즈니스연구
2024 .03
-
상품시장의 경쟁정도가 기업의 고유변동성에 미치는 영향
대한경영학회지
2022 .04
-
고유변동성의 결정요인에 대한 연구 : 자산증가율을 중심으로
선물연구
2017 .11
-
거시경제 불확실성이 주식시장 고유변동성에 미치는 영향 분석
金融工學硏究
2021 .01
-
한국 산업별 지수의 고유변동성 효과와 고유왜도 효과에 관한 연구
金融工學硏究
2015 .01
-
고유 변동성, 체계적 변동성과 개인투자자의 비이성적 거래
경영교육연구
2021 .02
-
Do Risk Disclosures in Annual Reports Help Investors Access Firm Risks?
산업경제연구
2017 .02
-
Changes in Market Uncertainty and Profitability of Idiosyncratic Volatility Anomaly in Korea
무역연구
2019 .01
-
기업고유위험과 공매도 : 한국주식 시장에 대한 실증분석
재무연구
2015 .01
-
감사인의 특성이 기업의 고유변동성에 미치는 영향: 감사인 규모와 산업전문성을 중심으로
회계학연구
2017 .01
-
자본환원율을 활용한 서울시 오피스 임대시장의 비체계적 위험-수익률 관계
부동산정책연구
2021 .12
-
중국 기업 종업원의 개별근무협약이 심리적 임파워먼트, 자기효능감, 심리적 주인의식에 미치는 영향
무역연구
2017 .01
-
고유변동성과 기대수익률의 횡단면 관계 검증: Carhart(1997) 4요인 모형을 중심으로
보험금융연구
2018 .01
-
오피스 시장에서 비체계적 위험과 투자수익률간의 관계
부동산정책연구
2023 .04
-
기업고유위험 측정오류가 고유변동성 퍼즐현상에 미치는 영향
金融工學硏究
2021 .10
-
기업의 비체계적 위험에 대한 린 재고 운영의 비선형적 영향력 분석
한국생산관리학회지
2023 .05
-
가격오류와 고유변동성을 반영한 ESG 투자성과 분석
재무연구
2020 .01
-
마코프 국면전환 모형을 이용한 포트폴리오의 초과수익률과 고유변동성에 관한 연구
金融工學硏究
2016 .01
이 논문의 저자 정보
최근 본 자료
댓글(0)
0