다수준모형을 적용한 기업규모-유효세율 관계의 재검토

구윤희; 박기정

추천

검색

자료유형: 학술저널

저자정보: 구윤희 (경상국립대학교) 박기정 (경남대학교)

저널정보: 한국세무회계학회 세무회계연구 세무회계연구 제74호

발행연도: 2022.12

수록면: 367 - 387 (21page)

이용수

📌

연구주제

📖

연구배경

🔬

연구방법

🏆

연구결과

초록· 키워드

오류제보하기

[연구목적]본 연구는 지금까지 이루어진 기업규모와 유효세율간 관계에 대한 실증분석과는 다른 관점에서 연구되었다. 선행연구들은 종단자료에 대하여 단지 하나의 관계 측정치만을 추정하여 정치적 비용가설과 정치력 가설에 대한 양자택일적인 결론을 추구하였다. 이에 반하여 본 연구는 종단자료에 대해 Hoffman(2015)이 제시한 다수준모형(multi－level model)을 적용하여 관찰되지 않는 개별 기업들의 특성을 반영할 때의 기업규모와 유효세율간 관계를 분석하고자 하였다. 또한 본 연구에서는 기업규모와 유효세율간 관계를 ‘기업내 기업규모와 유효세율간 관계’와 ‘기업간 기업규모와 유효세율간 관계’로 세분화할 것을 제시하였다. 왜냐하면 기업 경영자는 전자의 관계에, 과세당국은 후자의 관계에 보다 더 큰 관심을 갖기 때문이다. [연구방법]본 연구는 한 기업에 대해 1998년에서 2020년까지 최소 10번 이상 측정되는 514개 기업의 기업규모와 유효세율의 종단자료에 대해 Hoffman(2015)이 제시한 다수준모형을 적용하였다. 다수준모형에서 기업규모의 기업내 변동과 기업간 변동을 고정효과로 투입하였으며, 절편과 기울기에 있어 개별 기업의 특성을 나타내는 랜덤효과를 포함하였다. [연구결과]기업규모와 유효세율간 관계를 ‘기업내 기업규모와 유효세율간 관계’와 ‘기업간 기업규모와 유효세율간 관계’로 세분화하여 추정한 결과 전자의 관계는 1.2406(p＝ 0.040)으로 양(＋)의 효과를 갖는 것으로 나타났으며, 후자의 관계는 0.5631(p＝0.012)로 역시 양(＋)의 효과를 갖는 것으로 나타났다. 이러한 결과는 기업내 기업규모 효과와 기업간 기업규모 효과 모두 정치적 비용가설을 지지하는 것이다. 514개 표본기업에 대하여 기울기 랜덤변수를 예측하여 개별 기업규모와 유효세율간 관계를 추정하였다. 추정 결과에 대한 빈도표와 히스토그램을 분석한 결과 표본기업 514개 기업 중 45.92%인 236개 기업이 음(－)의 효과를 갖는 한편, 표본기업 514개 기업 중 54.08%인 278개 기업이 양(＋)의 효과를 갖는 것으로 나타났다. 이러한 결과는 관찰되지 않는 개별 기업들의 특성을 반영하는 경우, 지금까지 연구되어 온 기업규모와 유효세율간의 양자택일적인 연구는 아무런 의미가 없음을 제시한다. [연구의 시사점]본 연구는 기업규모와 유효세율간 관계 연구에 다수준모형의 적용을 제시하고 이와 동시에 기업규모와 유효세율간 관계를 ‘기업내 기업규모와 유효세율간 관계’와 ‘기업간 기업규모와 유효세율간 관계’로 세분화할 것을 제시하였다. 또한 다수준모형에 관찰되지 않는 개별 기업들의 특성을 반영하는 새로운 연구방법을 제시하였다.

[Purpose]This study was conducted from a different perspective than the previous empirical analysis of the relationship between firm size and effective tax rate. Previous studies pursued “all or nothing” conclusions about the political cost hypothesis and the political power hypothesis by estimating only one relationship measure. In contrast, this study applied the multi－level model proposed by Hoffman (2015) to longitudinal data to analyze the relationship between firm size and effective tax rate when the heterogeneities of individual firms that are not observed are reflected. In addition, this study proposed to subdivide the relationship between business size and effective tax rate into the relationship between business size and effective tax rate within a firm and the relationship between firm size and effective tax rate between firms. This is because managers are more interested in the former relationship and tax authorities are more interested in the latter relationship. [Methodology]This study applied the multil－evel model presented by Hoffman(2015) to the longitudinal data of firm size and effective tax rate of 514 firms measured at least 10 times from 1998 to 2020. In the multi－level model, within－firm and between－firm variations in firm size were input as fixed effects, and random effects representing the heterogeneities of individual firms that are not observed were included in the intercept and slope. [Findings]As a result of estimating the relationship between firm size and effective tax rate by subdividing it into the relationship between firm size and effective tax rate within a company and the relationship between firm size and effective tax rate between companies, the former relationship is 1.2406(p＝0.040), which is a positive (＋) effect, and the latter relationship was 0.5631(p＝0.012), which also appeared to have a positive(＋) effect. These results support the political cost hypothesis for within－firm and between－firm size effects. The relationship between firm size and effective tax rate was estimated for the 514 sample firms by predicting the slope random effects. As a result of analyzing the frequency table and histogram of the estimation results, 236 companies(45.92%) of the 514 sample companies had a negative(－) effect, while 278 companies(54.08%) of the 514 sample companies had a positive(＋) effect. These results suggest that the previous studies on the relationship between firm size and effective tax rate are meaningless when the heterogeneities of individual firms that are not observed are reflected. [Implications]This study suggests that our understanding of the relationship between firm size and effective tax rate can be improved if we subdivides changes in firm size into intra－firm and inter－firm changes, and considers the random effect of individual firm heterogeneities.

#다수준모형 #유효세율 #기업규모 #기업내 변동 #기업간 변동 #정치적 비용가설 #정치력 가설 #Multi-level model #effective tax rate #firm size #within-firm variations #between-firm variations #political cost hypothesis #political power hypothesis

참고문헌 (0)

참고문헌 신청

참고문헌이 DBpia에서 서비스 중이라면, [참고문헌 신청]을 통해 등록해보세요

함께 읽어보면 좋을 논문

논문 유사도에 따라 DBpia 가 추천하는 논문입니다. 함께 보면 좋을 연관 논문을 확인해보세요!

이 논문의 저자 정보

구윤희

소속기관 경상국립대학교

주요연구분야 사회과학 > 경영학

논문수 2 이용수 2

박기정

소속기관 경남대학교

주요연구분야 사회과학 > 경영학

논문수 2 이용수 2

최근 본 자료

전체보기

구분	그룹	데이터 항목
AI 학습용 데이터	원문	원문 PDF 파일
AI 학습용 데이터	원문 + 메타 (기본/상세)	원문 PDF 파일 및 서지정보 CSV
대량 구매용 데이터	B2B 구독 방식	특정 자료 한정으로 원문 접근 권한 부여
대량 구매용 데이터	URL 전달 방식	바로 PDF 뷰어를 열람할 수 있는 URL 제공

구분	그룹	데이터 항목
AI 학습용 데이터	기본 메타	발행기관명, 간행물명, 권호명, 권(vol), 호(issue), 통권, 발행연도, 발행월, 논문명, 저자명, 시작페이지, 종료페이지, 전체페이지, 상세페이지URL
상세 메타 데이터	발행기관 메타	발행기관 이명, 영문명, 창립연도, 홈페이지URL, 발행기관 소개
	간행물 메타	부제목, 간행물 유형, ISSN, ISBN, 최초발행연도, 폐간연도, 간행빈도, 발행주기, 등재사항, 이용수, 피인용수, 권호수, 논문수, 표지이미지
	논문 메타	작성 언어, 부제목, 대등제목, 목차, 키워드, 초록, 이미지, 참고문헌, 이용수, 피인용수, 논문활용도, DBpia통합주제분류, KDC분류, DDC분류, 한국연구재단분류, UCI, DOI
	저자 메타	소속기관, 소속부서, 직급, 연구분야, 연구키워드, 이용수, 피인용수, 저자 논문활용도

구분	그룹	데이터 항목
※ 결합형/맞춤형 메타 데이터는 신청 내용에 따라 다양하게 제공 가능
이용순위 정보	주제분야별 많이 이용된 논문	“인문학”에서 많이 이용된 논문 TOP100
	이용기관별 많이 이용된 논문	“중고등학교”에서 많이 이용된 논문 TOP100
	세부기관별 많이 이용된 논문	“서울대학교”에서 많이 이용된 논문 TOP100
	키워드별 많이 이용된 논문	“Chat GPT”에서 많이 이용된 논문 TOP100
키워드 정보	많이 이용된 키워드	특정기간/분야/저널 내 많이 이용된 키워드
	많이 발행된 키워드	특정기간/분야/저널 내 많이 발행된 키워드
	많이 검색된 키워드	특정기간/분야/저널 내 많이 검색된 키워드
	연구 트렌드 키워드	특정 키워드 연관 연구동향 분석 데이터 키워드

논문 기본 정보

초록· 키워드

AI 요약

연구주제

연구배경

연구방법

연구결과

주요내용

목차

참고문헌 (0)

함께 읽어보면 좋을 논문

이 논문의 저자 정보

최근 본 자료

댓글(0)