메뉴 건너뛰기
.. 내서재 .. 알림
소속 기관/학교 인증
인증하면 논문, 학술자료 등을  무료로 열람할 수 있어요.
한국대학교, 누리자동차, 시립도서관 등 나의 기관을 확인해보세요
(국내 대학 90% 이상 구독 중)
로그인 회원가입 고객센터 ENG
주제분류
인문학
인문학 일반 역사학 철학 종교학 어문학 기타 인문학
사회과학
사회과학 일반 경영학 관광학 교육학 군사학 문헌정보학 법학 사회학 신문방송학 심리과학 정치외교학 지리학 행정학 경제학 무역학 인류학 기타 사회과학
자연과학
자연과학 일반 물리학 생물학 생활과학 수학·통계학 천문학 지구과학 화학 기타 자연과학
공학
공학 일반 건축공학 기계공학 산업공학 재료·에너지공학 전기전자공학 조선해양공학 화학공학 컴퓨터학 기타공학
의약학
의학 일반 간호학 수의학 약학 한의학 기초의학 임상의학 기타 의약학
농수해양학
농수해양학 일반 농학 수산학 식품과학 임학 축산학 해상운송학 기타 농수해양학
예술체육학
예술 일반 디자인 미술 미용 사진 음악학 의상 체육 공연매체예술 기타 예술체육학
복합학
학제간연구 과학기술학 뇌인지과학 기술정책 기타 복합학

ENG

추천
검색

논문 기본 정보

자료유형
학술저널
저자정보
저널정보
한국자료분석학회 Journal of The Korean Data Analysis Society Journal of The Korean Data Analysis Society 제12권 제4호
발행연도
2010.1
수록면
1,811 - 1,823 (13page)

이용수

표지
📌
연구주제
📖
연구배경
🔬
연구방법
🏆
연구결과
AI에게 요청하기
추천
검색

초록· 키워드

오류제보하기
This study investigated dislocations in the Korean foreign exchange(FX) swap market and focused on the credit risk of financial institutions, which is reflected in the FX swap price. Both the credit default swap spread of US financial institutions and that of Hana Bank were positively related to the covered interest parity(CIP) deviation observed in the FX swap market before the Lehman failure. However, after the turmoil, FX swap deviations tended to depend more on US financial institutions with investment grade rating than on Korean financial institutions. Our findings suggested that the concern over the counterparty risk and dollar shortages of US financial institutions under crisis was an important driving force behind the deviation from CIP in the FX swap market. Liquidity conditions in the Libor funding markets mattered more to FX swap markets during the turmoil than before the turmoil. However, central bank measures to counter the dollar shortages were effective. Our empirical evidence suggests that the establishment of dollar swap lines became useful in diminishing the level of FX swap market deviation.
#FX swap #Covered interest parity #CDS

목차

등록된 정보가 없습니다.

참고문헌 (25)

참고문헌 신청
Akram, F. / 2008 / Aribitrage in foreign exchange market: Turning on the microscope / Journal of International Economics 76 (2) : 237 ~ 253 google schola Baba, N. / 2008 / The spillover of money market turbulence to FX swap and cross currency swap markets / BIS Quarterly Review : 73 ~ 86 google schola Baba, N. / 2009 / From turmoil to crisis: dislocations in the FX swap market before and after the failure of Lehman Brothers / Journal of International Money and Finance 28 ( google schola Baba, N. / 2009 / Interpreting deviations from covered interest parity during the financial market turmoil of 2007-08 / Journal of Banking and Finance 33 (11) : 1953 ~ 1962 google schola Batten, J. A. / 2007 / Covered Interest Parity Arbitrage and Temporal Long term Dependence between the US Dollar and the Yen / Physica A: Staristical Mechanics and its Applic google schola

함께 읽어보면 좋을 논문

논문 유사도에 따라 DBpia 가 추천하는 논문입니다. 함께 보면 좋을 연관 논문을 확인해보세요!

이 논문의 저자 정보

최근 본 자료

전체보기

댓글(0)

0