메뉴 건너뛰기
.. 내서재 .. 알림
소속 기관/학교 인증
인증하면 논문, 학술자료 등을  무료로 열람할 수 있어요.
한국대학교, 누리자동차, 시립도서관 등 나의 기관을 확인해보세요
(국내 대학 90% 이상 구독 중)
로그인 회원가입 고객센터 ENG
주제분류
인문학
인문학 일반 역사학 철학 종교학 어문학 기타 인문학
사회과학
사회과학 일반 경영학 관광학 교육학 군사학 문헌정보학 법학 사회학 신문방송학 심리과학 정치외교학 지리학 행정학 경제학 무역학 인류학 기타 사회과학
자연과학
자연과학 일반 물리학 생물학 생활과학 수학·통계학 천문학 지구과학 화학 기타 자연과학
공학
공학 일반 건축공학 기계공학 산업공학 재료·에너지공학 전기전자공학 조선해양공학 화학공학 컴퓨터학 기타공학
의약학
의학 일반 간호학 수의학 약학 한의학 기초의학 임상의학 기타 의약학
농수해양학
농수해양학 일반 농학 수산학 식품과학 임학 축산학 해상운송학 기타 농수해양학
예술체육학
예술 일반 디자인 미술 미용 사진 음악학 의상 체육 공연매체예술 기타 예술체육학
복합학
학제간연구 과학기술학 뇌인지과학 기술정책 기타 복합학

ENG

추천
검색

논문 기본 정보

자료유형
학술저널
저자정보
조정근 (서경대학교)
저널정보
서울대학교 아시아태평양법연구소 Journal of Korean Law Journal of Korean Law Vol.22 No.1
발행연도
2023.2
수록면
1 - 41 (41page)

이용수

표지
📌
연구주제
📖
연구배경
🔬
연구방법
🏆
연구결과
AI에게 요청하기
추천
검색

초록· 키워드

오류제보하기
§ 962 “Election by Individuals to be subject to Tax at Corporate Rates” of the Internal Revenue Code (“IRC” or “Code”) of the United States (“U.S.”) was treated as an “‘obscure little backwater’ area of the law” until the enactment of the Tax Cuts and Jobs Act of 2017 (“TCJA”) reduced the corporate tax rate to 21 percent. As the Global Intangible Low-Taxed Income (“GILTI”) affects the individual U.S. taxpayers who are shareholders in foreign corporations do not get the participation exemption, this § 962 has become very important. From the basic idea of humans being taxed as if they were corporations for some specific purposes, the § 962 election toggles a different tax result under four different IRC sections; it creates less inclusion in gross income, namely § 250 Foreign-Derived Intangible Income (“FDII”) and GILTI, which creates a lower tax rate by invoking the corporate income tax rate under § 11 “Tax Imposed” rather than the human tax rate under § 1 “Tax Imposed”. It also allows human beings to take the indirect foreign tax credit permitted by § 960 “Deemed-Paid Credit for Subpart F Inclusions”. Finally, § 962 obliterates the entirely fabulous § 959 “Exclusion from Gross Income of Previously Taxed Earnings and Profits” in which all dividends from controlled foreign corporations (“CFCs”) are tax-free, and instead substitutes a new rule stipulating that some of the dividends are going to be taxable indeed. From this perspective, an individual U.S. shareholder of a Korean corporate entity can take advantage of § 962 election as her tax can be calculated using the corporate tax rate of 21 percent and applicable deemed-paid foreign tax credits but always with the caveat of additional tax payable in future when actual dividends are paid. This adds complexity but can be a significant timing benefit in the right circumstances since there is a cash-flow advantage from delaying an actual tax payment to an indefinite future year. This article covers what problems the election solves and how it solves them and provides a specific overview of § 962 from the perspective of U.S. shareholders in Korean corporations.
#§ 962 election #subpart F income #GILTI #foreign tax credit

목차

등록된 정보가 없습니다.

참고문헌 (0)

참고문헌 신청
참고문헌이 DBpia에서 서비스 중이라면, [참고문헌 신청]을 통해 등록해보세요

함께 읽어보면 좋을 논문

논문 유사도에 따라 DBpia 가 추천하는 논문입니다. 함께 보면 좋을 연관 논문을 확인해보세요!

이 논문의 저자 정보

최근 본 자료

전체보기

댓글(0)

0