시장경쟁질서와 이익관리 간의 관계

김상현; 손판도; 이상은

추천

검색

자료유형: 학술저널

저자정보: 김상현 손판도 이상은

저널정보: 한국질서경제학회 질서경제저널 질서경제저널 제20권 제3호

발행연도: 2017.1

수록면: 1 - 22 (22page)

이용수

📌

연구주제

📖

연구배경

🔬

연구방법

🏆

연구결과

초록· 키워드

오류제보하기

본 논문에서는 상품시장 경쟁 압박과 경영자의 이익관리 간에 유의적인 연관성을 가지고 있는가에 대해서 실증 검증한다. 기존 연구에 의하면 시장의 경쟁 강화로 인하여 상품시장 가격결정 방법은 원가 충격을 기업이 소비자에게 이전시킬 수 있도록 하는 완충장치의 작동원리로써 작용할 수 있다는 것이 설명되었다. 또한 인위적인 이익관리는 시장기대에 부응하기 위하여 약한 가격 결정력을 가진 기업이 하는 것이고, 이익관리를 통해서 경쟁적 우위 유지를 위해 경쟁자에게 왜곡된 정보를 전달하는 유인이 존재한다는 것이다. 따라서 경쟁적 압박이 많은 기업일수록 경쟁 상태에 있는 기업에 활용 가능한 정보의 제한을 통해서 이익관리를 할 유인이 존재함을 알 수 있다. 이 같은 기존의 연구가 국내 거래소 시장에 상장되어 있는 비-금융기업에서도 발견되는지를 실증 검증한다. 본 연구결과에 의하면 다음과 같은 결과를 도출하였다. 상품시장에서 높은 가격 결정력을 보유한 기업은 재량적 이익 발생액에 대하여 낮은 성향이 존재하며 이 같은 결과는 기업 재무제표의 질 및 신뢰성과 투명성을 파악하는데 또 다른 요인이 된다. 즉 강한 경쟁 산업에서 더 많은 이익의 조정이 상대적으로 높게 나타나고 있는 것을 발견할 수 있다. 이와 같은 결과들은 미국의 연구결과와도 일치하는 것으로 나타난다. 본 연구의 실증결과에서 상품시장 가격 결정력과 경쟁을 기반으로 한 기업 이익의 질과 정보에 대한 의미를 분석할 수 있는 동기가 된다.

We investigate whether there is relationship between product market competition and earnings management using non-financial firms listed in KOSPI market over periods of 1981 to 2015. Suggested hypotheses are as follows: First, we conjecture that there is strong association between pricing power of product market and earnings management. Second, also we conjecture that there is strong association between industry competition and earnings management. Based on these hypothesis, empirical test results are as follows: The firms with high pricing power in product market tend to have lower earning accrual. This result implies that it provides new factor to better understand the quality of financial statement and transparency of financial statement. This means that firms in high product market competition could have high earnings management relative to firms in low product market competition. This empirical evidence is consistency to evidence of U.S firms. As a result, we suggest that this evidence provides the direct implication for understanding quality of earning and information of financial statement with regard to product market competition. This study is summarized as follows. First, it is shown that discretionary accruals are lowered as the pricing power is higher as a result of the empirical test on how the effect of discretionary accruals is influenced by the substitution variable EPCM of individual firm pricing power. In other words, it suggests that firms have more incentive to manipulate more profits than in more competitive situations and that the quality of profits is lowered. Second, discretionary accruals are lowered as the HHI index, which shows industry concentration, shows lower. As a result, the higher the industrial competitiveness, the higher the discretionary accruals. Third, the analysis using the number of competitors in the industry shows that discretionary accruals become higher as the number of competitors increases. This shows that the more competitive the industry, the lower the quality of the profits. From the viewpoint of managerial strategy, companies that fail to secure a competitive advantage under market competition will need to strengthen their pricing power by securing a competitive advantage, which will lead to enhanced transparency and reliability of the company’s financial statements. It is necessary to establish a management strategy for a competitor considering the competitiveness of the competitor in analyzing the financial information of the competitor, in order to meet the expectations of the market and to maintain the competitive advantage through the artificial profit management.

#이익관리 #상품시장파워 #재량적 발생액 관리 #산업구조와 경쟁 #Discretionary Accrual Management #Product Market Power #Industrial Structure And Competition #Profit Management

참고문헌 (27)

참고문헌 신청

Allen, F. / 2000 / Corporate Governance and Competition, Published in Corporate Governance: Theoretical and Empirical Perspectives / Cambridge University Press

Bartov, E. / 2001 / Discretionary-accrual models and audit qualifications / Journal of Accounting and Economics 30 (3) : 421 ~ 452

Bebchuk, A. / 2004 / What matters in corporate governance? / Review of Financial Studies 22 (2) : 783 ~ 827

Becker, C. / 1998 / The effect of audit quality on earnings management / Contemporary Accounting Research 15 (1) : 1 ~ 24

Bowen, R. / 2008 / Accounting discretion, corporate governance and firm performance / Contemporary Accounting Research 25 (2) : 351 ~ 405

함께 읽어보면 좋을 논문

논문 유사도에 따라 DBpia 가 추천하는 논문입니다. 함께 보면 좋을 연관 논문을 확인해보세요!

이 논문의 저자 정보

김상현

소속기관 한국질서경제학회

주요연구분야 사회과학 > 경제학

논문수 1 이용수 5

손판도

소속기관 동아대학교

주요연구분야 사회과학 > 경제학

논문수 4 이용수 18

이상은

소속기관 한국질서경제학회

주요연구분야 사회과학 > 경제학

논문수 1 이용수 5

최근 본 자료

전체보기

구분	그룹	데이터 항목
AI 학습용 데이터	원문	원문 PDF 파일
AI 학습용 데이터	원문 + 메타 (기본/상세)	원문 PDF 파일 및 서지정보 CSV
대량 구매용 데이터	B2B 구독 방식	특정 자료 한정으로 원문 접근 권한 부여
대량 구매용 데이터	URL 전달 방식	바로 PDF 뷰어를 열람할 수 있는 URL 제공

구분	그룹	데이터 항목
AI 학습용 데이터	기본 메타	발행기관명, 간행물명, 권호명, 권(vol), 호(issue), 통권, 발행연도, 발행월, 논문명, 저자명, 시작페이지, 종료페이지, 전체페이지, 상세페이지URL
상세 메타 데이터	발행기관 메타	발행기관 이명, 영문명, 창립연도, 홈페이지URL, 발행기관 소개
	간행물 메타	부제목, 간행물 유형, ISSN, ISBN, 최초발행연도, 폐간연도, 간행빈도, 발행주기, 등재사항, 이용수, 피인용수, 권호수, 논문수, 표지이미지
	논문 메타	작성 언어, 부제목, 대등제목, 목차, 키워드, 초록, 이미지, 참고문헌, 이용수, 피인용수, 논문활용도, DBpia통합주제분류, KDC분류, DDC분류, 한국연구재단분류, UCI, DOI
	저자 메타	소속기관, 소속부서, 직급, 연구분야, 연구키워드, 이용수, 피인용수, 저자 논문활용도

구분	그룹	데이터 항목
※ 결합형/맞춤형 메타 데이터는 신청 내용에 따라 다양하게 제공 가능
이용순위 정보	주제분야별 많이 이용된 논문	“인문학”에서 많이 이용된 논문 TOP100
	이용기관별 많이 이용된 논문	“중고등학교”에서 많이 이용된 논문 TOP100
	세부기관별 많이 이용된 논문	“서울대학교”에서 많이 이용된 논문 TOP100
	키워드별 많이 이용된 논문	“Chat GPT”에서 많이 이용된 논문 TOP100
키워드 정보	많이 이용된 키워드	특정기간/분야/저널 내 많이 이용된 키워드
	많이 발행된 키워드	특정기간/분야/저널 내 많이 발행된 키워드
	많이 검색된 키워드	특정기간/분야/저널 내 많이 검색된 키워드
	연구 트렌드 키워드	특정 키워드 연관 연구동향 분석 데이터 키워드

논문 기본 정보

초록· 키워드

AI 요약

연구주제

연구배경

연구방법

연구결과

주요내용

목차

참고문헌 (27)

함께 읽어보면 좋을 논문

이 논문의 저자 정보

최근 본 자료

댓글(0)