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논문 기본 정보

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학술저널
저자정보
김성훈 (연세대학교-원주)
저널정보
전북대학교 산업경제연구소 Asia-Pacific Journal of Business & Commerce Asia-Pacific Journal of Business & Commerce 아태경상저널 제10권 제2호
발행연도
2018.8
수록면
1 - 21 (21page)
DOI
10.35183/apjbc.2018.08.10.2.1

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본 연구는 나라 간 상호의존도를 고려한 GVAR 모형을 이용하여 세계금융경기순환에 따른 우리 경제의 반응을 분석한다. 주요 분석결과는 다음과 같다. 첫째, 위험에 대한 국제투자자들의 태도를 보여주는 VIX 충격의 경우 우리나라 장단기 금리에 미치는 영향보다는 실질주식가격과 원화실질가치에 대한 영향이 더 크다. 둘째, 세계금융경기에 부정적인 충격이 발생할 때 우리나라의 실질경제성장률은 하락하는데 이 때 회복까지는 1년 반 정도의 시간이 소요되며, 주식시장이 하방 압력을 벗어나는 데는 그 절반인 3분기 가량의 시간이 소요된다. 셋째, 미국 달러가 여타 주요국들의 통화에 비해 강세를 보일 때 우리경제의 실질성장률과 실질주식가격은 하락하고 이 때 회복까지 2년 이상의 시간이 소요된다.

목차

요약
ABSTRACT
1. 서론
2. 선행연구의 검토
3. 시장 규모
4. 실증분석결과
5. 결론
참고문헌

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