보증보험의 합리적 요율산출에 관한 연구 :A study on rational ratemaking method for surety bonds

박덕환

추천

검색

자료유형: 학위논문

저자정보: 박덕환 (홍익대학교, 홍익대학교 대학원)

지도교수: 정세창

발행연도: 2018

저작권: 홍익대학교 논문은 저작권에 의해 보호받습니다.

이용수17

이 논문의 연구 히스토리 (2)

2018

보증보험의 합리적 요율산출에 관한 연구

박덕환 금융보험학과 2018.01 학위논문

2017

계약보증보험 요율산출의 합리적 방안에 관한 연구

박덕환 , 정세창 리스크 관리연구 2017.01 학술저널

이 논문의 후속연구가 궁금하신가요?
연관 학술논문 또는 학술발표를 통해 보다 발전된 연구결과를 확인하실 수 있습니다.
이 논문의 연구 히스토리 확인하기

초록· 키워드

오류제보하기

본 연구의 목적은 보증보험상품의 보험료 리스크를 최소화하고 보험계약자의 계약불이행 위험을 반영한 보험료의 적정성을 제고하는 데 있다. 보증보험은 다른 일방의 계약불이행에 대해 책임질 것에 대한 일방의 약속을 표시한 계약이다. 만약 보험계약자가 채무를 불이행한 경우 보증보험사는 채무를 대신 이행하거나 피보험자에게 보상해야 한다. 이것이 다른 손해보험상품과 구분되는 보증보험의 차별적인 특성이다. 보증보험사가 부담하는 위험은 주계약에서 정하는 보험계약자의 채무 이행능력과 직접적인 관계가 있다. 따라서 예상부도율이 채무자의 채무불이행 여부를 판단하는 핵심 지표이기 때문에 보험계약자의 신용위험을 추정할 때 보증보험사의 내부신용평가시스템에서 산출되는 예상부도율을 활용하여 신용위험을 측정하는 것은 상당히 합리적인 방법론이다. 그러나 국내 보증보험사는 신용등급이나 예상부도율을 요율산출 시 거의 사용하지 않고 있다. 따라서 예상되는 기업의 채무불이행은 요율에 반영되어 있지 않으므로 예상부도율이 보증보험의 요율 개선에 활용되어야 할 필요가 있다. 이에 본 연구에서는 국내기업의 신용등급을 활용한 금리결정 프로세스를 알아보고 해외 선도보증보험사에 대한 벤치마킹을 통해 요율 산출 시 신용등급이나 예상부도율을 어떻게 활용하고 있는지 알아보고 보증보험사의 내부 신용평사시스템의 유용성을 확인한다. 본 연구에서는 3가지 유형의 계약보증보험의 과거 경험데이터를 이용한 회귀분석을 통해서 보증보험의 내부신용평가시스템에서 산출되는 신용등급과 손해율 간의 상관관계를 확인한다. 아울러 최종적으로 회귀분석을 통해 산출된 추정손해율을 이용한 요율 상대도를 도출하여 요율차등화에 적용하는 보증보험 요율산출 개선방안을 제시한다.

The purpose of this study is to minimize surety-bonds premium risk and to enhance adequacy of surety-bonds rate by reflecting the principal’s nonfulfillment risk. The surety-bonds is a written contract that express one party''s promise to answer for another party''s failure to do something as promised. If the principal fails to fulfill the obligation, the surety must either fulfill the obligation or indemnify the obligee. It is a differentiated characteristics of surety-bonds as compared with the other of non-life insurnace.
The pure risk of the surety who has issued surety-bond has immediate connection with the principal''s ability to perform the obligation under the underlying contract. Because PD(probability of default) is key index determining the principal’s nonfulfillment, using PD calculated from the surety’s internal rating system is really rational methodology when we estimate the credit risk of the principal.
But the domestic surety-bonds insurer nearly doesn’t make use of PD or credit ratings in ratemaking. Accordingly, prediction of company failure is not reflected in the surety-bonds rates. So, the PD should be used for improving the surety-bond premium rate.
This study researches the domestic bank‘s the interest rate determination process used credit rating and benchmaks a leading insurance companies in the developed countries to understand how to use the credit rating or PD in surety-bond’s ratemaking and examines availability of the surety’s internal corporate rating system. This study verifies the correlation between credit rating which is calculated by the surety’s internal rating system and loss ratio rating through regression analysis using the historical experience data of three types contract bonds. Finally, this report draws the improvement method for surety-bond’s ratemaking through development of rate relativities using the estimated loss ratios that is calculated by linear regression model.

제1장 서론 1
1.1.연구배경 및 목적 1
1.2.연구범위 및 방법 3
1.3.선행연구 4
제2장 보증보험의 특성과 보험료 차등화 필요성 6
2.1.보증보험의 일반적 이해 6
2.1.1.미국의 보증보험 6
2.1.2.국내 보증보험 8
2.1.2.1.보증보험의 이해 및 특징 8
2.1.2.2.보증보험 상품 운용 현황 14
2.1.3.보증보험 요율산출시 고려 사항 19
2.1.3.1. 위험의 환경적 요인 19
2.1.3.2. 보증보험의 보험가격리스크 22
2.1.3.3. 합리적인 보증보험요율의 요건 24
제3장 국내외 보증보험 요율산출에 대한 사례 연구 24
3.1.해외 사례 24
3.1.1. A 보험사 24
3.1.2. B 보험사 27
3.1.3. C 보험사 29
3.2.국내보증기관의 사례 31
3.2.1. A 은행 31
3.2.1.1.기간평균 예상부도율(PD) 산출 32
3.2.1.2.LGD의 산출 35
3.2.2. B 공제조합 35
3.2.2.1.보증수수료 산출 체계 36
3.2.2.2.보증수수료율 차등화의 결정 요인 37
제4장 요율산출을 위한 신용등급 역할에 대한 이해 41
4.1.예상부도율 활용한 보증요율 산출의 타당성 41
4.1.1.국내 신용등급모형 운용의 제도적 근거 41
4.1.1.1.국내은행의 신용위험 내부등급법 42
4.1.1.2.내부신용등급을 이용한 은행 여신금리 결정 방식의 시사점 43
4.2.보증보험사의 내부 신용등급체계 이해 45
4.2.1.부도율 추정모형 도출 및 서열화 45
4.2.1.1.통계 데이터 구성 46
4.2.1.2.부도관련 후보변수 선정 48
4.2.1.3.부도율 추정모형 도출 54
4.2.2. 신용등급계량화 56
4.2.2.1.재무평점산출 57
4.2.2.2.기준부도율(MS / Master Scale) 및 등급분포 추정 도출 58
4.2.2.3.등급계량화 상세화 및 예측력 적정성 검정모형 62
4.2.3 신용등급계량화의 적합성 검정 67
4.2.4.보증보험 내부 신용등급모형의 요율차등화 활용성 68
제5장 합리적인 요율산출 개선 방안 68
5.1.보증보험상품의 요율현황 및 주요 이슈 68
5.1.1.요율의 차등화 현황 69
5.1.2.요율 차등화의 주요이슈 69
5.2.합리적인 요율차등화 방안 70
5.2.1.이행(계약)보증보험의 요율 차등화 71
5.2.1.1.데이터 분석 71
5.2.1.2.차등화 모형 및 요율상대도 결정 74
5.2.1.3.요율차등화 효과분석 78
5.2.2.이행(선금급)보증보험의 요율 차등화 80
5.2.1.1.데이터 분석 80
5.2.1.2.차등화 모형 및 요율상대도 결정 82
5.2.1.3.상대도 적용 요율차등화 효과분석 84
5.2.2.이행(상품판매)보증보험의 요율 차등화 86
5.2.1.1.데이터 분석 86
5.2.1.2.차등화 모형 및 요율상대도 결정 88
5.2.1.3.상대도 적용 요율차등화 효과분석 91
제6장 결론 및 향후과제 92
참고문헌 95
ABSTRACT 100

최근 본 자료

전체보기

구분	그룹	데이터 항목
AI 학습용 데이터	원문	원문 PDF 파일
AI 학습용 데이터	원문 + 메타 (기본/상세)	원문 PDF 파일 및 서지정보 CSV
대량 구매용 데이터	B2B 구독 방식	특정 자료 한정으로 원문 접근 권한 부여
대량 구매용 데이터	URL 전달 방식	바로 PDF 뷰어를 열람할 수 있는 URL 제공

구분	그룹	데이터 항목
AI 학습용 데이터	기본 메타	발행기관명, 간행물명, 권호명, 권(vol), 호(issue), 통권, 발행연도, 발행월, 논문명, 저자명, 시작페이지, 종료페이지, 전체페이지, 상세페이지URL
상세 메타 데이터	발행기관 메타	발행기관 이명, 영문명, 창립연도, 홈페이지URL, 발행기관 소개
	간행물 메타	부제목, 간행물 유형, ISSN, ISBN, 최초발행연도, 폐간연도, 간행빈도, 발행주기, 등재사항, 이용수, 피인용수, 권호수, 논문수, 표지이미지
	논문 메타	작성 언어, 부제목, 대등제목, 목차, 키워드, 초록, 이미지, 참고문헌, 이용수, 피인용수, 논문활용도, DBpia통합주제분류, KDC분류, DDC분류, 한국연구재단분류, UCI, DOI
	저자 메타	소속기관, 소속부서, 직급, 연구분야, 연구키워드, 이용수, 피인용수, 저자 논문활용도

구분	그룹	데이터 항목
※ 결합형/맞춤형 메타 데이터는 신청 내용에 따라 다양하게 제공 가능
이용순위 정보	주제분야별 많이 이용된 논문	“인문학”에서 많이 이용된 논문 TOP100
	이용기관별 많이 이용된 논문	“중고등학교”에서 많이 이용된 논문 TOP100
	세부기관별 많이 이용된 논문	“서울대학교”에서 많이 이용된 논문 TOP100
	키워드별 많이 이용된 논문	“Chat GPT”에서 많이 이용된 논문 TOP100
키워드 정보	많이 이용된 키워드	특정기간/분야/저널 내 많이 이용된 키워드
	많이 발행된 키워드	특정기간/분야/저널 내 많이 발행된 키워드
	많이 검색된 키워드	특정기간/분야/저널 내 많이 검색된 키워드
	연구 트렌드 키워드	특정 키워드 연관 연구동향 분석 데이터 키워드

논문 기본 정보

이 논문의 연구 히스토리 (2)

초록· 키워드

목차

최근 본 자료

댓글(0)