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논문 기본 정보
- 자료유형
- 학술저널
- 저자정보
- 발행연도
- 2023.8
- 수록면
- 196 - 204 (9page)
- DOI
- 10.5762/KAIS.2023.24.8.196
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위클리 옵션의 상장으로 기존 월물 옵션 거래에만 의존하던 옵션 투자의 다양화가 이루어졌다. 본 연구의 목적은 GARCH 모형을 사용하여 위클리 옵션의 변동성을 예측하고, 이동평균선을 통해 옵션 매도 진입전략을 설정하여 그 성과를 분석하는 것이다. 2019년 9월부터 2022년 10월까지의 변동성과 방향성 분류모형을 최적화한 결과, 제안된 투자전략은 전체 기간 중 51%의 거래 발생으로 131.97%의 누적 기간 가중수익률을 달성하면서 투자위험을 줄였다. 이 연구는 위클리 옵션 만기일의 변동성과 방향성에 기반한 새로운 투자전략을 실증적으로 분석하고 제시하였다. 향후 연구에서는 변동성 증가로 인한 진입을 회피하는 전략과 월물 옵션 만기일 전략에 관한 추가적인 연구 필요성이 있다.
목차
요약
Abstract
1. 서론
2. 이론적 배경
3. 위클리 옵션시장과 투자전략의 제안
4. 데이터와 실증분석 결과
5. 결론
References
참고문헌 (22)
참고문헌 신청
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