기업의 경영전략에 따른 보수적 회계처리의 차이에 관한 실증연구

유현수; 김새로나; 최규담

추천

검색

자료유형: 학술저널

저자정보: 유현수 (동국대학교 대학원 회계학과 박사과정) 김새로나 (숭의여자대학교) 최규담 (동국대학교 대학원 박사)

저널정보: 한국회계학회 회계학연구 회계학연구 제41권 제4호

발행연도: 2016.1

수록면: 113 - 164 (52page)

이용수

📌

연구주제

📖

연구배경

🔬

연구방법

🏆

연구결과

초록· 키워드

오류제보하기

보수주의는 기업지배구조, 기업특성 및 경영자의 개인적 특성 등에 따라 다른 경향을 보임을 다양한 선행연구를 통해 확인되었다. 경영자의 경영의사결정이 반영된 재무정책은 경영자의 특성 등이 반영될 여지가 많으나, 경영자의 특성이 반영된 경영전략에 따라보수적 회계처리에 미치는 영향과 관련한 직접적인 연구는 아직 이루어지지 않고 있으므로 연구의 필요성이 제기된다. 따라서, 본 연구는 보수주의 회계처리가 기업에 대한 포괄적인 상황정보(underlying factor)인 경영전략에 의해 설명될 수 있는지 실증적으로 분석하였다. 또한 이러한 관계가 경영자지분율 및 정보비대칭 수준 등에 따라 어떻게 달라지는지 살펴보고자 하였다. 본 연구에서는 2003년부터 2014년까지 한국거래소에 상장되어 있는 금융업을 제외한12월 결산 법인을 대상으로 분석을 실시하였다. 주요 분석결과는 다음과 같다. 첫째, 경영전략과 보수주의 회계처리는 음(-)의 관련성을 가지는 것으로 나타났다. 이는 경영전략이선도형에 가까울수록 다른 유형보다 경영자가 공격적 회계처리 유인을 많이 가진다는 것을 의미한다. 둘째, 경영자지분율을 반영하여 경영전략이 재무보고 보수성에 미치는 영향을 분석한 결과, 경영자지분율이 높을수록 경영전략과 보수주의 간의 음(-)의 관계는 완화되는것으로 나타났다. 이는 선도형 경영전략을 추구하는 경영자일지라도, 지분소유 정도가 높을수록 주주와 이해일치로 사적이익을 추구할 유인이 적고, 기업의 잠재적 위험 등을 고려하여 재무보고 시 보수적으로 회계처리하는 것으로 볼 수 있다. 셋째, 정보비대칭 정도를 반영하여 분석한 결과, 정보비대칭 수준이 높을수록 경영전략과 보수주의 간의 음(-)의 관계는 완화되는 것으로 나타났다. 이러한 결과는 정보비대칭 수준이 높을수록 선도형 경영전략을 추구할 때 발생하는 대리인 문제를 해결하기 위해 보수적 회계처리에 대한 투자자의 수요가 증가된다는 것을 의미한다. 본 연구는 기업 운영 전반에 대하여 영향을 미칠 수 있는 최고경영진의 성향(tone at the top)을 구체화한 경영전략이 기업의 재무정책에 어떠한 영향을 미치는지 연구를 진행하였다는 점에서 의의가 있다.

Based on the business strategy typology suggested by Miles and Snow (1978, 2003), this study examines the association between a firm’s business strategy and accounting conservatism. We investigate whether a firm’s business strategy affects the accounting conservatism and predict that firms close to prospector type indicate lower level of accounting conservatism than those close to analyzer type or defender type. Further, this study also examines whether the relationship between a firm’s business strategy and accounting conservatism is adjusted by such level of information asymmetry related variables as (i) the management ownership, (ii) stock return daily volatility or (iii) analyst forecast dispersion. While many prior studies have investigated the factors affecting the accounting conservatism, a firm’s business strategy may play a certain role for such conservatism since it is more comprehensive and generalizable across industries than those specific individual variables previously considered. A firm’s business strategy has the implication of 'the tone at the top' affecting overall management factors such as organizational structure, culture, business direction, etc. and, thus it provides an even broader understanding of the factors that are ex ante determinants of accounting conservatism. According to Miles and Snow (1978, 2003), prospector focuses on innovation, pursues new products or geographically new markets and is more likely to be aggressive. Therefore, prospector has high growth potential, long-term stock incentive schemes and high level of capital needs, which are negatively associated with the level of accounting conservatism, and unstable than those close to analyzer group or defender group), which is consistent with our anticipation. This result might be interpreted as the top management of the firms close to prospector group tend to actively take the risk and uncertainty and, thus the level of accounting conservatism of such prospector group would be lower than other groups. The results of (Hypothesis 2) test show that the negative (-) association between a firm’s business strategy and accounting conservatism would be both decreased (i.e., accounting conservatism goes up) when (i) shareholding ratio by the management goes up and (ii) when the level of information asymmetry becomes higher. Such results could be interpreted in a way that in the case of higher management ownership, the interests of management and shareholders may be aligned and the management more focus on the long-term performance and select accounting treatments more conservatively. It is also interpreted as the management tend to select more conservative accounting methods in response to the investors' demand under higher information asymmetry situation. Our study is important since it helps provide a better understanding of the factors affecting accounting conservatism (i.e., comprehensive underlying factor).

#business strategy #prospector #defender #accounting conservatism #information asymmetry

참고문헌 (77)

참고문헌 신청

Ahmed, A. S / 2007 / Accounting conservatism and board of director characteristics : An empirical analysis / Journal of Accounting and Economics 43:411~437

Ahmed, A. S. / 2013 / Managerial overconfidence and accounting conservatism / Journal of Accounting Research 51(1):1~30

Ahmed, A. S. / 2002 / The role of accounting conservatism in mitigating bondholder-shareholder conflicts over dividend policy in reducing debt costs / The Accounting Review 77:867~890

Ahn, H. / 2006 / Ownership share and information asymmetry by investor / The Journal of Korean Securities Association 35(2):35~73

배종일 / 2012 / 기업의 이익조정 형태에 따른 정보의 비대칭성에 관한 연구 / 세무와회계저널 13(2):141~172

이 논문의 저자 정보

유현수

소속기관 동국대학교

주요연구분야 사회과학 > 경영학

논문수 9 이용수 89

김새로나

소속기관 경상국립대학교

주요연구분야 사회과학 > 경영학

논문수 9 이용수 78

최규담

소속기관 동국대학교

주요연구분야 사회과학 > 경영학

논문수 8 이용수 85

최근 본 자료

전체보기

구분	그룹	데이터 항목
AI 학습용 데이터	원문	원문 PDF 파일
AI 학습용 데이터	원문 + 메타 (기본/상세)	원문 PDF 파일 및 서지정보 CSV
대량 구매용 데이터	B2B 구독 방식	특정 자료 한정으로 원문 접근 권한 부여
대량 구매용 데이터	URL 전달 방식	바로 PDF 뷰어를 열람할 수 있는 URL 제공

구분	그룹	데이터 항목
AI 학습용 데이터	기본 메타	발행기관명, 간행물명, 권호명, 권(vol), 호(issue), 통권, 발행연도, 발행월, 논문명, 저자명, 시작페이지, 종료페이지, 전체페이지, 상세페이지URL
상세 메타 데이터	발행기관 메타	발행기관 이명, 영문명, 창립연도, 홈페이지URL, 발행기관 소개
	간행물 메타	부제목, 간행물 유형, ISSN, ISBN, 최초발행연도, 폐간연도, 간행빈도, 발행주기, 등재사항, 이용수, 피인용수, 권호수, 논문수, 표지이미지
	논문 메타	작성 언어, 부제목, 대등제목, 목차, 키워드, 초록, 이미지, 참고문헌, 이용수, 피인용수, 논문활용도, DBpia통합주제분류, KDC분류, DDC분류, 한국연구재단분류, UCI, DOI
	저자 메타	소속기관, 소속부서, 직급, 연구분야, 연구키워드, 이용수, 피인용수, 저자 논문활용도

구분	그룹	데이터 항목
※ 결합형/맞춤형 메타 데이터는 신청 내용에 따라 다양하게 제공 가능
이용순위 정보	주제분야별 많이 이용된 논문	“인문학”에서 많이 이용된 논문 TOP100
	이용기관별 많이 이용된 논문	“중고등학교”에서 많이 이용된 논문 TOP100
	세부기관별 많이 이용된 논문	“서울대학교”에서 많이 이용된 논문 TOP100
	키워드별 많이 이용된 논문	“Chat GPT”에서 많이 이용된 논문 TOP100
키워드 정보	많이 이용된 키워드	특정기간/분야/저널 내 많이 이용된 키워드
	많이 발행된 키워드	특정기간/분야/저널 내 많이 발행된 키워드
	많이 검색된 키워드	특정기간/분야/저널 내 많이 검색된 키워드
	연구 트렌드 키워드	특정 키워드 연관 연구동향 분석 데이터 키워드

논문 기본 정보

초록· 키워드

AI 요약

연구주제

연구배경

연구방법

연구결과

주요내용

목차

참고문헌 (77)

이 논문의 저자 정보

최근 본 자료

댓글(0)