메뉴 건너뛰기
.. 내서재 .. 알림
소속 기관/학교 인증
인증하면 논문, 학술자료 등을  무료로 열람할 수 있어요.
한국대학교, 누리자동차, 시립도서관 등 나의 기관을 확인해보세요
(국내 대학 90% 이상 구독 중)
로그인 회원가입 고객센터 ENG
주제분류
인문학
인문학 일반 역사학 철학 종교학 어문학 기타 인문학
사회과학
사회과학 일반 경영학 관광학 교육학 군사학 문헌정보학 법학 사회학 신문방송학 심리과학 정치외교학 지리학 행정학 경제학 무역학 인류학 기타 사회과학
자연과학
자연과학 일반 물리학 생물학 생활과학 수학·통계학 천문학 지구과학 화학 기타 자연과학
공학
공학 일반 건축공학 기계공학 산업공학 재료·에너지공학 전기전자공학 조선해양공학 화학공학 컴퓨터학 기타공학
의약학
의학 일반 간호학 수의학 약학 한의학 기초의학 임상의학 기타 의약학
농수해양학
농수해양학 일반 농학 수산학 식품과학 임학 축산학 해상운송학 기타 농수해양학
예술체육학
예술 일반 디자인 미술 미용 사진 음악학 의상 체육 공연매체예술 기타 예술체육학
복합학
학제간연구 과학기술학 뇌인지과학 기술정책 기타 복합학

ENG

추천
검색

논문 기본 정보

자료유형
학술저널
저자정보
저널정보
한국경제통상학회 경제연구 경제연구 제31권 제1호
발행연도
2013.1
수록면
177 - 199 (23page)

이용수

표지
📌
연구주제
📖
연구배경
🔬
연구방법
🏆
연구결과
AI에게 요청하기
추천
검색

초록· 키워드

오류제보하기
This study considers the impact of sudden changes on volatility persistence and volatility transmission simultaneously in two Chinese stock markets, the Shanghai and Shenzhen stock exchanges. Specifically, we examine the degree of volatility transmission allowing for sudden changes in variance. An iterated cumulative sums of squares algorithm is used to identify the time points at which sudden changes in volatility occurred, and the results are incorporated into the bivariate GARCH-BEKK framework with and without sudden change variables. The degree of persistence of volatility was reduced by incorporating these sudden changes into the volatility model. In addition, our results indicate that ignoring sudden changes might overestimate the degree of information inflow and volatility transmission between Chinese stock markets. Consequently, accounting for sudden changes reduces volatility persistence and removes the volatility spillover effect in Chinese stock markets.
#정보 전달 #파급효과 #급변 #변동성 지속성 #변동성 전이 #information transmission #spillover effect #sudden changes #volatility persistence #volatility transmission #information transmission #spillover effect #sudden changes #volatility persistence #volatility transmission

목차

등록된 정보가 없습니다.

참고문헌 (24)

참고문헌 신청
Aggarwal, R. / 1999 / Volatility in Emerging Stock Markets / Journal of Financial and Quantitative Analysis 34 : 33 ~ 55 google schola Arago, V. / 2011 / Sudden Changes in Variance and Time Varying Hedge Ratios / European Journal of Operational Research 215 : 393 ~ 403 google schola Arago-Manzana, V. / 2007 / Influence of Structural Changes in Transmission of Information between Stock Markets: A European Empirical Study / Journal of Multinational Financi google schola Arouri, M. E. H. / 2011 / Volatility Spillovers between Oil Prices and Stock Sector Returns: Implications for Portfolio Management / Journal of International Money and Financ google schola Arouri, M. E. H. / 2012 / On the Impacts of Oil Price Fluctuations on European Equity Markets: Volatility Spillover and Hedging Effectiveness / Energy Economics 34 : 611 ~ 61 google schola

이 논문의 저자 정보

최근 본 자료

전체보기

댓글(0)

0