메뉴 건너뛰기
.. 내서재 .. 알림
소속 기관/학교 인증
인증하면 논문, 학술자료 등을  무료로 열람할 수 있어요.
한국대학교, 누리자동차, 시립도서관 등 나의 기관을 확인해보세요
(국내 대학 90% 이상 구독 중)
로그인 회원가입 고객센터 ENG
주제분류
인문학
인문학 일반 역사학 철학 종교학 어문학 기타 인문학
사회과학
사회과학 일반 경영학 관광학 교육학 군사학 문헌정보학 법학 사회학 신문방송학 심리과학 정치외교학 지리학 행정학 경제학 무역학 인류학 기타 사회과학
자연과학
자연과학 일반 물리학 생물학 생활과학 수학·통계학 천문학 지구과학 화학 기타 자연과학
공학
공학 일반 건축공학 기계공학 산업공학 재료·에너지공학 전기전자공학 조선해양공학 화학공학 컴퓨터학 기타공학
의약학
의학 일반 간호학 수의학 약학 한의학 기초의학 임상의학 기타 의약학
농수해양학
농수해양학 일반 농학 수산학 식품과학 임학 축산학 해상운송학 기타 농수해양학
예술체육학
예술 일반 디자인 미술 미용 사진 음악학 의상 체육 공연매체예술 기타 예술체육학
복합학
학제간연구 과학기술학 뇌인지과학 기술정책 기타 복합학

ENG

추천
검색

논문 기본 정보

자료유형
학술저널
저자정보
저널정보
인문사회과학기술융합학회 예술인문사회 융합 멀티미디어 논문지 예술인문사회 융합 멀티미디어 논문지 제8권 제2호
발행연도
2018.1
수록면
187 - 194 (8page)

이용수

표지
📌
연구주제
📖
연구배경
🔬
연구방법
🏆
연구결과
AI에게 요청하기
추천
검색

초록· 키워드

오류제보하기
선물시장이나 주식시장에서 전략을 결정하고 해당 전략에서의 리스크를 최대한 줄이는 것은 매우 중요하다. 리스크를 줄이는 방법 중 하나는 전략의 수익률에 따라서 거래자금을 조절하는 것이다. 본연구에서는 거래전략을 기술적 분석지표를 이용해 설정하였다. PSAR, SONAR, TRIX, MACD 총 4가 지의 기술적 분석 지표를 사용하여 진입 규칙과 청산 규칙을 구성하였다. 거래자금을 결정하는 기본 적인 원리는 ‘정률투자’이다. 정률투자란 자기자본에서 일정한 비율만큼만 거래하는 것을 말한다. 정률 투자의 비율을 정하는 방법은 다양하게 존재하는데, 본 논문에서는 여러 가지 방법 중 켈리비율 베팅 시스템을 1998년도 12월 15일부터 2016년 3월 31일까지 KOSPI200 선물시장 자료에 적용하여 켈리비율의 효용성을 검증하고자 하였다. 이러한 전략의 켈리비율은 0.58로 계산되었으며 켈리비율에 0.5와 2의 가중치를 설정하여 각 경우에 어떠한 결과가 나타나는지 알아보았다. 결과적으로 동일한 초기자본금을 가지고 투자를 시작하였을 때 켈리비율을 통한 투자는 정액베팅보다 더 높은 수익을 보여주었으나, 최대 손실 폭이 더 높아지는 등의 안정성이 감소하는 모습 또한 나타나기도 하였다. 켈리비율을 사용하였을 때는 그 어떤 경우보다 복리 성장률을 증가시켜주지만 그에 비례하여 변동성이 증가하는 것이다. 따라서 변동성을 줄이면서 켈리비율을 실제 시장에 적용하고자 하는 경우에서는 본래의 비율보다 낮은 값을 적용하는 것이 바람직하다고 할 수 있다.
#Kelly Criterion #Compound growth rate #System trading #Futures market #Technical analysis

목차

등록된 정보가 없습니다.

참고문헌 (10)

참고문헌 신청
J. L. Kelly jr / 1986 / A New Interpretation of Information Rate google schola Leonard C. MacLean / 2011 / The Kelly capital growth　investment criterion: theory and practice / World Scientific google schola Jungkeun Kim / 2013 / Bible of Chart / Winnersbook google schola Gyuchan Choe / 2011 / 101Things that Futures&Option Trader ant to know / Kugil laboratory google schola Gyutai Kim / 2003 / Korea Business review 1(2):405~425 google schola

함께 읽어보면 좋을 논문

논문 유사도에 따라 DBpia 가 추천하는 논문입니다. 함께 보면 좋을 연관 논문을 확인해보세요!

이 논문의 저자 정보

최근 본 자료

전체보기

댓글(0)

0