지원사업
학술연구/단체지원/교육 등 연구자 활동을 지속하도록 DBpia가 지원하고 있어요.
커뮤니티
연구자들이 자신의 연구와 전문성을 널리 알리고, 새로운 협력의 기회를 만들 수 있는 네트워킹 공간이에요.
논문 기본 정보
- 자료유형
- 학술저널
- 저자정보
- 저널정보
- 한국자료분석학회 Journal of The Korean Data Analysis Society Journal of The Korean Data Analysis Society 제13권 제4호
- 발행연도
- 2011.1
- 수록면
- 2,063 - 2,071 (9page)
이용수
초록· 키워드
오류제보하기
본 연구의 목적은 국면전환에 따른 변수의 비선형적 관계를 분석할 수 있는 평활전이회귀(smooth transition regression, STR)를 사용하여 금리가 주가에 미치는 비선형영향을 분석하는 것이다. STR모형은 변수의 비선형성 검증을 모형내에 포함시킬 수 있고, 기존의 급격하고 일시적인 국면전환을 고려한 다수의 방법론의 한계를 극복하여 스무드한 국면전환을 고려할 수 있는 장점이 있다. 연구의 결과는 다음과 같다. 첫째, 주가와 금리는 비선형 종속적인 변수로 나타나 STR분석에 적합한 것으로 나타났는데, 이에 주가와 금리의 관계에 대한 분석은 선형모형보다 비선형모형이 적절함을 알 수 있었다. 둘째, 금리가 주가에 비치는 영향은 선형과 비선형부분이 상이하게 나타났다. 이는 기존의 선형모형에만 입각해서는 국면에 따라 달라지는 상이한 관계 때문에 잘못된 의사결정을 할 수 있으며, 정확한 상관관계 분석을 위해 비선형모형이 적절히 사용되어야함을 의미한다.
목차
등록된 정보가 없습니다.
참고문헌 (14)
참고문헌 신청
Haggan, V. / 1981 / Modelling Nonlinear Random Vibrations Using an Amplified Dependent Autoregressive Time-series Model / Biometrica 68 (1) : 189 ~ 196
Terasvirta,T / 1994 / Specification, Estimation, and Evaluation of Smooth Transition Autoregressive Models / Journal of the American Statistical Association 89 (425) : 208 ~
Tong,H / 1990 / Non-linear Time Series: A Dynamical System Approach / Oxford University Press
김세완 / 2005 / 주식수익률이 민간소비에 미치는 영향:비선형관계에 의한 연구 / 경제분석 11 (4) : 44 ~ 67
김세완 / 2007 / 주식수익률이 소득계층별 소비에 미치는 영향：비선형관계에 의한 연구 / 금융연구 12 (2) : 145 ~ 174
Terasvirta,T / 1994 / Specification, Estimation, and Evaluation of Smooth Transition Autoregressive Models / Journal of the American Statistical Association 89 (425) : 208 ~
Tong,H / 1990 / Non-linear Time Series: A Dynamical System Approach / Oxford University Press
김세완 / 2005 / 주식수익률이 민간소비에 미치는 영향:비선형관계에 의한 연구 / 경제분석 11 (4) : 44 ~ 67
김세완 / 2007 / 주식수익률이 소득계층별 소비에 미치는 영향：비선형관계에 의한 연구 / 금융연구 12 (2) : 145 ~ 174
이 논문의 저자 정보
최근 본 자료
댓글(0)
0