메뉴 건너뛰기
.. 내서재 .. 알림
소속 기관/학교 인증
인증하면 논문, 학술자료 등을  무료로 열람할 수 있어요.
한국대학교, 누리자동차, 시립도서관 등 나의 기관을 확인해보세요
(국내 대학 90% 이상 구독 중)
로그인 회원가입 고객센터 ENG
주제분류
인문학
인문학 일반 역사학 철학 종교학 어문학 기타 인문학
사회과학
사회과학 일반 경영학 관광학 교육학 군사학 문헌정보학 법학 사회학 신문방송학 심리과학 정치외교학 지리학 행정학 경제학 무역학 인류학 기타 사회과학
자연과학
자연과학 일반 물리학 생물학 생활과학 수학·통계학 천문학 지구과학 화학 기타 자연과학
공학
공학 일반 건축공학 기계공학 산업공학 재료·에너지공학 전기전자공학 조선해양공학 화학공학 컴퓨터학 기타공학
의약학
의학 일반 간호학 수의학 약학 한의학 기초의학 임상의학 기타 의약학
농수해양학
농수해양학 일반 농학 수산학 식품과학 임학 축산학 해상운송학 기타 농수해양학
예술체육학
예술 일반 디자인 미술 미용 사진 음악학 의상 체육 공연매체예술 기타 예술체육학
복합학
학제간연구 과학기술학 뇌인지과학 기술정책 기타 복합학

ENG

추천
검색

논문 기본 정보

자료유형
학술저널
저자정보
저널정보
한국자료분석학회 Journal of The Korean Data Analysis Society Journal of The Korean Data Analysis Society 제15권 제6호
발행연도
2013.1
수록면
3,367 - 3,382 (16page)

이용수

표지
📌
연구주제
📖
연구배경
🔬
연구방법
🏆
연구결과
AI에게 요청하기
추천
검색

초록· 키워드

오류제보하기
본 연구는 범위변동성을 이용하여 시장의 변동성을 예측하고자 하는 연구의 일환으로 앞서 실현범위변동성(realized range volatility; RRV)의 개념을 응용하여 한국의 유가증권시장과 코스닥 시장에 적용해 보고 예측력의 차이를 분석하였다. 실현범위변동성은 실현변동성의 산출방식과 유사하게 측정되는 것으로 측정하는 스케일에 따라 변동성이 다르게 측정되는 특징을 가진다. 연구에 사용된 자료는 1일, 1주, 1개월 단위로 스케일을 달리 하여 측정된 범위변동성이며, 한국종합주가지수와 코스닥지수를 대상으로 예측력을 분석하였다. 예측에 활용된 모형은 자기회귀모형 중 AR모형과 MA모형을 이용하였으며 예측오차는 RMSE와 MRB로 측정하여 비교하였다. 분석과정은 내표본의 예측결과를 바탕으로 외표본 예측을 시도하였다. 분석결과는 다음과 같다. 첫째, 내표본에서 예측모수를 측정한 결과 스케일을 1일로 하였을 경우 1시차에서 음의 계수가 나타나지만, 1주일과 1개월인 경우에서는 양의 계수값이 나타나는 점에서 큰 차이를 보였다. 둘째, 내표본의 예측오차를 분석한 결과 스케일을 크게 할수록 예측오차가 줄어드는 특징을 보였으며, 높은 시차보다는 낮은 시차의 모형에서 우수한 예측결과를 보였다. 셋째, 강건성 분석을 위해 시도한 외표본의 예측결과는 내표본의 예측력 분석결과와 거의 일치하였다. 마지막으로, 내표본에서나 외표본에서나 종합지수의 예측결과가 코스닥지수의 예측결과보다는 우수하게 나타났으며, 이는 범위변동성의 수준이 코스닥지수가 상대적으로 더 크기 때문인 것으로 추측된다.
#범위변동성 #실현범위변동성 #변동성예측 #예측오차. #realized range volatility #RRV) #range-based volatility #forecasting power #forecasting error.

목차

등록된 정보가 없습니다.

참고문헌 (25)

참고문헌 신청
Anderson, T. G. / 2001 / The Distribution of Realized Exchange Rate Volatility / Journal of the American Statistical Association 96 (453) : 42 ~ 55 google schola Barndorff-Nielsen, O. E. / 2002 / Econometric Analysis of Realized Volatility and its Use in Estimating Stochastic Volatility Models / Journal of the Royal Statistical Societ google schola Brandt, M. / 2006 / A no-arbitrage approach to range-based estimation of return covariances and correlations / Journal of Business 79 : 61 ~ 74 google schola Caporin, M. / 2011 / Modeling and Forecasting Realized Range Volatility google schola Cheung, Y. W. / 2006 / An Empirical Model of Daily Highs and Lows / International Journal of Finance & Economics 12 (1) : 1 ~ 20 google schola

이 논문의 저자 정보

최근 본 자료

전체보기

댓글(0)

0