메뉴 건너뛰기
.. 내서재 .. 알림
소속 기관/학교 인증
인증하면 논문, 학술자료 등을  무료로 열람할 수 있어요.
한국대학교, 누리자동차, 시립도서관 등 나의 기관을 확인해보세요
(국내 대학 90% 이상 구독 중)
로그인 회원가입 고객센터 ENG
주제분류
인문학
인문학 일반 역사학 철학 종교학 어문학 기타 인문학
사회과학
사회과학 일반 경영학 관광학 교육학 군사학 문헌정보학 법학 사회학 신문방송학 심리과학 정치외교학 지리학 행정학 경제학 무역학 인류학 기타 사회과학
자연과학
자연과학 일반 물리학 생물학 생활과학 수학·통계학 천문학 지구과학 화학 기타 자연과학
공학
공학 일반 건축공학 기계공학 산업공학 재료·에너지공학 전기전자공학 조선해양공학 화학공학 컴퓨터학 기타공학
의약학
의학 일반 간호학 수의학 약학 한의학 기초의학 임상의학 기타 의약학
농수해양학
농수해양학 일반 농학 수산학 식품과학 임학 축산학 해상운송학 기타 농수해양학
예술체육학
예술 일반 디자인 미술 미용 사진 음악학 의상 체육 공연매체예술 기타 예술체육학
복합학
학제간연구 과학기술학 뇌인지과학 기술정책 기타 복합학

ENG

추천
검색

논문 기본 정보

자료유형
학술저널
저자정보
저널정보
한국자료분석학회 Journal of The Korean Data Analysis Society Journal of The Korean Data Analysis Society 제11권 제5호
발행연도
2009.1
수록면
2,329 - 2,346 (18page)

이용수

표지
📌
연구주제
📖
연구배경
🔬
연구방법
🏆
연구결과
AI에게 요청하기
추천
검색

초록· 키워드

오류제보하기
We analyze the relationship not only between US and Korean stock markets but also 9 Eastern Asian countries and Korean markets. We separated their relationship into short term and long term integration and conducted the research focusing on whether or not there is long-run equilibrium by testing the Granger casualty and cointegration. Except Japan, there is short term integration among Korea and Eastern Asia countries for the whole period. But Eastern-Asian indices are all short term integrated to S&P 500 except Japan. And there is no long term equilibrium among Korean and Eastern Asian stock markets for the whole period, which results from testing both integer cointegration and fractional cointegration. This study shows that there exists no long term equilibrium among S&P500 and Eastern Asian stock markets for whole period by conducting test of integer cointegration and fractional cointegration. There is fractional cointegration among S&P500, KOSPI and stock indices of 9 Eastern Asian countries with differencing parameter value within 0.5 to 1. It means that they have unstable long memory process. Although that differencing parameter has value less than 1, it means that the speed of convergence to mean is different.
#integration #Granger casualty #integer/fractional cointegration.

목차

등록된 정보가 없습니다.

참고문헌 (20)

참고문헌 신청
Andrew, D. W. K / 2003 / A Bias-Reduced Log-Periodogram Regression Estimator for the Long Memory Parameter / Econometrica 71 : 675 ~ 712 google schola Arshanapall, B / 1993 / International stock market linkages : Evidence from pre and post - October 1987 period / Journal Of Banking And Finance 17 : 193 ~ 208 google schola Bandi, F. M / 2006 / Long memory and the relation between implied and realiazed atility / Journal of Financial Econometrics 4 : 636 ~ 670 google schola Campbell, Lo / 1997 / The Econometrics of Financial Markets / Princeton Univ. Press google schola Durbin, J / 1950 / Testing for serial correlation in least squares regression-I / Biometrica 37 : 409 ~ 428 google schola

함께 읽어보면 좋을 논문

논문 유사도에 따라 DBpia 가 추천하는 논문입니다. 함께 보면 좋을 연관 논문을 확인해보세요!

이 논문의 저자 정보

최근 본 자료

전체보기

댓글(0)

0