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자료유형
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저자정보
저널정보
한국외국어대학교 동남아연구소 동남아연구 동남아연구 제24권 제2호
발행연도
2014.1
수록면
1 - 20 (20page)

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From the perspective of Korean investors, this paper investigates the performance of portfolio investments on the stock markets of South-East Asian countries including Indonesia, Malaysia, Thailand, Vietnam and Singapore, and the accompanying foreign exchange risk. The sample period covers from 2004 to 2013. The results are summarized as follows. First, Indonesia and Malaysia exhibit superior investment performance to Korea while Vietnam and Thailand fall short of the Korean market. Second, the foreign exchange risk accounts for 25% of the total risk encountered by the Korean investors who invest in the stock markets of South-East Asian countries. Third, the covariance risk between stock and exchange markets in the South-East Asian countries is all negative, reducing the foreign exchange risk significantly. Fourth, the benefit of foreign exchange risk hedging is not big enough to cover its cost.
#South-East Asian Stock Markets #Foreign Portfolio Investment #Investment Performance #Foreign Exchange Risk #Hedge

목차

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